• يمكن للمستثمرين تداول العقود الآجلة للمضاربة أو التحوط بشأن اتجاه سعر ورقة مالية أو سلعة أو أداة مالية.
• العقد الآجل هو أداة مالية يوافق من خلالها البائع والمشتري على التعامل مع أصل بسعر ثابت في تاريخ مستقبلي.
• تشمل أسواق العقود الآجلة الرئيسية مؤشرات الأسهم والطاقة والعملات والعملات المشفرة وأسعار الفائدة والحبوب والغابات والثروة الحيوانية.
• تشمل المزايا الرئيسية لتداول العقود الآجلة الوصول إلى الرافعة المالية ، والتنويع ، والتحوط ، في حين أن الإفراط في المديونية وإدارة تواريخ انتهاء الصلاحية تمثل تحديات محتملة.
• يجب أن تكون منصة تداول العقود الآجلة سهلة الاستخدام ، وتقدم أنواعًا متعددة من الطلبات ، ولها رسوم وعمولات تنافسية.
• يجب أن تتضمن خطة تداول العقود الآجلة الأساسية استراتيجيات الدخول والخروج وكذلك قواعد إدارة المخاطر.

أساسيات تداول العقود الآجلة

كما يوحي اسمه ، فإن العقد الآجل هو أداة مالية يوافق من خلالها البائع والمشتري على التعامل مع أصل بسعر ثابت في تاريخ مستقبلي. على الرغم من أن العقد الآجل يوفر الفرصة لتسليم أحد الأصول ، إلا أن معظمها لا يؤدي إلى التسليم المادي ، بل يستخدمه المستثمرون للمضاربة على سعر الورقة المالية أو مخاطر التحوط في المحفظة.

يمكن للتجار المضاربة على مجموعة واسعة من الأوراق المالية والسلع من خلال تداول العقود الآجلة. حيث تشمل أسواق العقود الآجلة الرئيسية مؤشرات الأسهم والطاقة والعملات والعملات المشفرة وأسعار الفائدة والحبوب والغابات والثروة الحيوانية .كما يتم تداول معظم العقود الآجلة من خلال البورصات المركزية مثل مجلس شيكاغو للتجارة و بورصة شيكاغو التجارية (CME). ويقدم العديد من وسطاء العملات المشفرة ، عقودًا آجلة دائمة - عقد بدون تاريخ انتهاء - مما يسمح للمتداولين بعدم القلق بشأن انتهاء الشهر.

مزايا وعيوب تداول العقود الآجلة

الرافعة المالية: يتم تداول العقود الآجلة على الهامش ، مما يسمح للمستثمرين بالتحكم في مراكز أكبر بنفقات أولية صغيرة. ومع ذلك ، يمكن أن يكون هذا سيفًا ذا حدين إذا تحرك سعر الأصل في الاتجاه غير المقصود. يجب أن يدرك المتداولون أنهم قد يخسرون أكثر من هامشهم الأولي عند تداول العقود الآجلة

التنويع: يمكن للمستثمرين تداول العقود الآجلة على كل شيء من مؤشرات الأسهم ، مما يساعد على توفير محفظة متنوعة عبر فئات أصول متعددة.

التداول بعد ساعات العمل: تتيح العقود الآجلة للمتداولين الاستفادة من الفرص على مدار 24 ساعة في اليوم. على سبيل المثال ، قد يرغب المتداول في شراء العقود الآجلة على مؤشر ناسداك 100 إذا سجلت العديد من أسهم التكنولوجيا الضخمة أرباحًا أفضل من المتوقع بعد إغلاق السوق.

التحوط: يمكن للمستثمرين استخدام العقود الآجلة لحماية الأرباح غير المحققة أو تقليل الخسائر المحتملة. تتيح المجموعة الواسعة من منتجات العقود الآجلة المتاحة للمتداولين اتخاذ إجراءات تحوط فعالة من حيث التكلفة ضد السوق الأوسع أو القطاعات المحددة والسلع الفردية.

تواريخ انتهاء الصلاحية: معظم العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء يجب على المتداولين مراقبته. مع اقتراب انتهاء العقد ، قد يفقد سعره قيمته بسرعة أو حتى يصبح عديم القيمة. لمكافحة ذلك ، يقوم المستثمرون في كثير من الأحيان بطرح عقودهم الآجلة إلى عقد طويل الأجل مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية.