ماهو التداول الكمى؟

التداول الكمي هو أحد استراتيجيات التداول الذى يعتمد على البرمجة الاحصائية الرياضية باستخدام الكمبيوتر، لتحديد فرص التداول المناسبة

يتم استخدام التداول الكمي لشراء الأصول المالية وبيعها دون تدخل العنصر البشرى، حيث يتم تنفيذ صفقات مضمونة الربح بنسبة كبيرة آلياً بواسطة برامج متخصصة لاقتناص الصفقات الرابحة

ماهى آلية عمل التداول الكمى؟

تعتمد آلية التداول الكمى على استخدام برامج رياضية الكترونية، يتم اعدادها وبرمجتها لتحديد أنماط السوق من خلال تجميع وتحليل بياناته التاريخية، ثم تحديد الاتجاهات العامة المتوقعة فيه واقتناص الصفقات الرابحة

يتم اختبار البرامج تاريخياً (عبر المحاكاة بأموال غير حقيقية باستخدام البيانات التاريخية لتحركات الأسعار) للحصول على نتائج أقرب للواقعية،  إذا تم التحقق من جودة نتائج إستراتيجية ما تطبق باستخدام مؤشر فنى معين على سبيل المثال؛وكانت النتائج جيدة، يتم لاحقاً استخدام النموذج في أوقات التداول الفعلية للسوق باستخدام أموال إفتراضية بغرض اختبار محاكاة حقيقي للاستراتيجية أو نظام التداول ومراقبة النتائج لفترة زمنية قد تمتد من بضعة أشهر وربما لسنوات على حسب طبيعة نظام التداول ثم يمكن البدء بتطبيق النظام باستخدام أموال حقيقية

باختصار، قرار التداول هنا يعتمد على تحليلات رياضية مبرمجة آلياً للكشف عن نمط سعرى معين، من خلال مقارنة ظروف وبيانات السوق الحالية مع أنماط مشابهة لسلوك الأسعار فى الماضى، وبناء عليه يتم تحديد الاتجاهات السعرية المتوقعة وبرمجتها الكترونياً لتنقيذ صفقات تداول رابحة فى السوق على أرض الواقع

أكثر الأدوات الفنية شيوعًا ويستخدمها المتداولون الكميون فى تحليلاتهم الفنية للأسواق هي المذبذبات والمتوسطات المتحركة، بينما أكثر البيانات التى يتم الاعتماد عليها هى بيانات السعر والحجم

مزايا وعيوب التداول الكمى

1- يعتبر التداول الكمى أداة فعالة للتغلب على المشكلات الشائعة بين المتداولين، والتي تتعلق بالفصل بين القرارات الرشيدة وغير الرشيدة فى التداول

2- يساعد التداول الكمى فى تنقيح كم كبير من بيانات السوق والتخلص من البيانات غيرالمفيدة للمتداول، ومساعدته فى البحث عن الفرص القوية فى السوق واتخاذ القرار الصائب فى تنفيذ صفقات التداول الرابحة بعيداً عن أى اعتبارات للمشاعر والعواطف والتى تشكل الجزء الأصعب فى عملية التداول

3- استخدام أجهزة الكمبيوتر لاتخاذ القرارات الأساسية فى عملية التداول وتنفيذ الصفقات دون الأخذ فى الاعتبار التفكير غير العقلاني أو التحيزات البشرية ، فالتداول الكمى مجرد عملية رياضية إلكترونية مبرمجة

4- لما كان لكل استراتيجية تداول مزايا وعيوب، فالتداول الكمى يمكن أن يصبح غير فعال بمجرد تغير ظروف السوق، حينئذٍ لا يمكن مقارنته بالنمط التاريخى للأسعار ومن ثم ستكون النتائج غير دقيقة. لذا لابد من تحديث البيانات السعرية المختلفة والاستقرار للوصول إلى نتائج فعالة

مثال للتداول الكمى

لنعطى مثال عن نمط السعر والحركة ، يمكن استخدام التداول الكمي لتقييم تغيرات الحركات السعرية المختلفة للسهم، حيث يتم اختيار مزيج من الأسهم أو سهم واحد، واختبار استراتيجيات التداول وفق اطار زمنى محدد يستند إلى مقارنة ظروف السوق الحالية مع أنماط مماثلة من سلوك الأسعار في الماضي ، وبناء عليه يتم اختيار افضل استراتيجية تحقق الأرباح، ثم يتم برمجتها فى نموذج الكترونى لتحليل النمط السعرى وفق الظروف المشابهة والمتوافقة مع ما تم اختباره من قبل في تاريخ معين لهذا السهم ، ويقوم النموذج المبرمج بتنفيذ الصفقات اوتوماتيكياً والاستفادة من فرصة ربح محتملة

إذن يتعرف النموذج الالكترونى المبرمج على ما إذا كان هناك وقت من اليوم يسلك فيه السهم اتجاهًا معينًا أو زخمًا معينًا

يتم استخدام التداول الكمي بشكل شائع من قبل صناديق التحوط والمؤسسات المالية التي لديها معاملات كبيرة وتشمل بيع وشراء مئات الآلاف من الأسهم والأوراق المالية

يستخدم التداول الكمى أيضاً من قبل المتداولين "الكميين" أو المستثمرين الأفراد الذين يبحثون عن أساليب تداول مختلفة

سيحتاج المتداولون الكميون إلى فهم بعض المفاهيم الرياضية مثل الاحتمال الشرطي و درجة التقوس والقيمة المعرضة للخطر، كما يمكنهم إنشاء و برمجة نماذج إستراتيجيات تداول خاصة بهم أواستخدام نموذج جاهز مبرمج

التداول الكمى والتداول فائق السرعة

يرتبط التداول الكمى بأساليب تداول أخرى مثل التداول فائق السرعة والذى يعرف بأنه أحد طرق تنفيذ الأوامر المختلفة فى السوق (شراء - بيع) وتعتمد فى الأساس على الاستعانة ببرامج كمبيوتر معينة للاستفادة من تحركات الأسعار والفروقات السعرية الضيقة وإغلاق عدد كبير من الصفقات بسرعة قياسية لتحقيق أرباح كبيرة

العناصر الاساسية فى التداول الكمى

يشمل التداول الكمى أربعة عناصر أساسية نستعرضها على النحو التالى:

العنصر الأول: الاستراتيجية:

هذه عملية بحث للحصول على أفضل استراتيجية تداول لزيادة فرص الربح وتقليل المخاطر. سيحدد المتداولون الكميون استراتيجية مربحة يجب اتباعها بناءً على نتائج الاختبارات التى تم تنفيذها سابقاً عبر فترة زمنية معينة. هناك أيضًا نشرات وتقارير للتداول توصى بالاستراتيجيات المختلفة التي تم استخدامها سابقًا وحققت نجاحاً ملموساً

العنصر الثانى: الاختبار التاريخي:

لتحديد استراتيجية فعالة لتحقيق الأرباح، يجب اجراء اختبار تاريخي للبيانات التاريخية لتقييم ربحيتها. سيعطينا هذا مؤشرًا على كيفية الأداء في الأسواق في الوقت الفعلي. من المهم ملاحظة أن البيانات يجب أن تكون دقيقة وفي الوقت المناسب وعلى الرغم من أن الاختبار الخلفي قد يخلص إلى أن استراتيجية معينة ستنجح ، إلا أن تحركات السوق غير المتوقعة يمكن أن تثبت خلاف ذلك

العنصر الثالث: التطبيق:

يمكن أن تكون عملية التنفيذ آلية بالكامل أو شبه آلية، اعتمادًا على النموذج المبرمج المخصص، ولكن عند استخدام تقنية التداول عالى التردد يجب أن تكون آلية بالكامل. تستخدم الاستراتيجيات الآلية بشكل مثالي واجهة برمجة التطبيقات (API) التي تعمل على تنفيذ تداولاتك آلياً. من الضروري التفكير في تقليل تكلفة المعاملة من الوسيط الذي تتعامل معه والذي يتضمن العمولة والانزلاق وفروق الأسعار

العنصر الرابع: إدارة المخاطر:

إن أي متغير يتعارض مع استراتيجيتك فى التداول يمكن أن يعرضك للخطر، من المشاعر البشرية إلى الأخطاء التقنية وإدارة رأس المال، إنها جميع مكونات إدارة المخاطر. ومع ذلك ، فإن الاستراتيجية الآلية ستقضي على التحيزات البشرية وستكون أقل إشكالية وتقلل من فرص زيادة أو نقصان الرافعة المالية

الخلاصة

التداول الكمي هو استراتيجية تستخدم لتحديد فرص التداول فى السوق باستخدام النماذج الاحصائية الرياضية. يتم برمجة نماذج احصائية الكترونية تقوم بتحليل الصفقات الرابحة التاريخية وفرزها وإعادة تطبيق الاستراتيجية الرابحة التي أثبتت جدواها سابقاً من خلال تحديد الأنماط والاتجاهات السعرية. تشمل الاستراتيجيات الشائعة في التداول الكمي المراجحة الإحصائية ، والتعرف على الأنماط الحسابية، واتباع الاتجاه، والارتداد المتوسط

لمتابعة المزيد من الاخبار والتحليلات اضغط هنا
لقراءة مقالات سابقة عن توقعات الذهب اضغط هنا