نقاشات كثيرة حول اسواق الاسهم في كل مكان، في التلفاز والراديو و مواقع التواصل الاجتماعي ومواقع الانترنت المختلفة، ولكن ماذا نعني عندما نقول (المؤشرات للأسواق العالمية لديها أداء جيد اليوم؟! ). و عادة ما نسمع عن المؤشر الشهير (الداو جونز) في القنوات الإخبارية و بين المتداولين في السوق العالمي

في أغلب الأحيان، عندما يتناقش المتداولين عن “الأسواق العالمية”، فهم يتكلمون عن المؤشرات العالمية للبورصة، و يطلق عليها أيضاً مؤشرات الأسهم. ومع  الأهمية العالية لسوق الأوراق المالية في مجتمعاتنا، أصبحت أسماء المؤشرات على مستوى العالم جزءاً من التداولات اليومية. مثل مؤشر داوجونز و مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وكذلك مؤشر داكس30 الالماني و غيرهم 

يوضح هذا المقال مفهوم مؤشرات الأسهم العالمية الاساسية . وما هو مؤشر الداوجونز بالتحديد؟  وما هي أنواع العقود المتداولة في الأسواق لمؤشر الداو جونز

ما هو مفهوم مؤشرات الأسهم العالمية؟

عندما تنظر إلى أداء المؤشرات العالمية (أي مؤشرات الأسهم)، يمكنك أن تكون نظرة شاملة على أسواق الأسهم ككل. حيث أن مؤشرات الأسهم العالمية هي عبارة عن مقياس إحصائي للتغيرات في العديد من الأسهم التي تمثل نصيب أو جزءاً من الأسواق المحلية. و يمثل التغير في أسعار المؤشرات العالمية تغيرا نسبيا مع أداء الأسهم المدرجة ضمنه

ولأنه من الصعب متابعة جميع الأسهم في البلاد في وقت واحد ، فجاءت من هنا نشأة مؤشرات الأسهم العالمية و إنها تمثل أكثر الأسهم تمثيلاً للسوق: ومثالا على ذلك، مؤشر الداو جونز و الناسداك وغيرها من المؤشرات العالمية

مؤشرات الأسهم هي عبارة عن سلة من الأسهم. وثمن مؤشر الأسهم هو المتوسط البسيط أو المرجح للأسهم التي تشكل المؤشر. في الأغلب ما يكون مؤشر الأسهم مؤشراً على أوسع القيم السوقية

أغلب المؤشرات في العالم تقوم بتقدير الشركات على حسب قيمتها السوقية. إذا كانت القيمة السوقية لأي شركة هي 1،000،000 دولار وكانت قيمة كافة الأسهم في المؤشر 1،000،000،000 دولار، فإن قيمة الشركة تكون 1٪ من قيمة المؤشر بشكل عام. يتم تطبيق هذه الأنواع من الأنظمة عبر أجهزة الكمبيوتر – ويتم حينها حساب الاختلافات حالا. على عكس مؤشر الداو جونز العالمي

ما هو مؤشر الداو جونز؟

مؤشر الداو جونز أو الداو 30 هو من أقدم مؤشرات الأسهم العالمية في بورصة الولايات المتحدة الامريكية حيث أنه يضم أكبر ثلاثين شركة صناعية في الولايات المتحدة. حيث قام  تشارلز داو بإنشاء المؤشر في مايو 1896. وكان يحتوي على أكبر 12 شركة أمريكية وكانت أول شركاته شركة جنرال اليكتريك، وبدأت أعداد الشركات المدرجة بالتزايد حتى وصل إلى 30 شركة عام 1928 وحتى يومنا هذا

كما استعرضنا فيما سبق طريقة حساب قيمة أغلب المؤشرات العالمية، إلا أن اليوم الداوجونز يستخدم طريقة مختلفة. يطلق عليها المتوسط المرجح. في هذه الطريقة، يكون وزن أي سهم يساوي سعر السهم X عدد الأسهم / ثم يقسم على القيمة السوقية لكل الأسهم

أنواع عقود مؤشر الداوجونز

عند التداول على مؤشر الداوجونز عليك اولا فهم الفرق بين عقود التداول المتوفرة في الأسواق للتداول على مؤشر الداو جونز، حيث انه يوجد عقود مؤشر الداو جونز المستقبلية – العقود الآجلة و يوجد ايضاً عقود فروقات مؤشر الداو جونز

     ❖عقود مؤشر الداو جونز المستقبلية – العقود الآجلة

أحد خيارات التداول في مؤشر الداو جونز هو العقود المستقبلية. العقود المستقبلية أو الآجلة هي اتفاقية لشراء أو بيع أصل (سلعة ، عملة ، مؤشر أسهم ، أوراق مالية) بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. جميع العقود المستقبلية موحدة من حيث الكمية والنوعية لتسهيل التداول في بورصة العقود الآجلة

في معظم الحالات، يتطلب التداول في سوق العقود الآجلة على تكاليف كبيرة وهو أكثر تكلفة من التداول في المشتقات المالية الأخرى مثل العقود مقابل الفروقات (CFDs)، على سبيل المثال

سوف نستعرض بعض الاختلافات بين تداول العقود الاجلة و تداول العقود مقابل الفروقات: 

• أي تغيير في سعر العقود الآجلة لمؤشر الداو جونز سيكون له تأثير على مركزك المفتوح بالأسواق، على عكس عقود الفروقات على نفس المؤشر
• يتطلب منك راس مال كبير للتداول نظرا لأن الهامش المطلوب اكبر
• في التداول على العقود الاجلة، يمكن اجراء تسليم حقيقي للاصل الاساسي، بينما لا يوجد في عقود الفروقات
• من الافضل تواجد خبرة جيدة و ادارة مخاطر صارمة في التداول على العقود الاجلة
• عند فتح مركز تداول بنظام العقود الاجلة، يوجد عمولات في مراكز الدخول والخروج
• ومع ذلك، تداول العقود الآجلة على الداو جونز يتم تداولها بنفس طريقة تداول العقود في البورصة، وتخضع لنفس طرق التحليل و فتح الصفقات

❖عقود فروقات مؤشر الداو جونز

عقود الفروقات هو بمثابة اتفاق مبرم بين تاجر أو مستثمر من جهة  ووسيط مالى من جهة أخرى. هذا العقد يكون ساري المفعول حتى يقوم المتداول باغلاقه، و تكون المدفوعات بموجبه نقداً، بدلاً من التسليم الفعلي

العقود و الفروقات توفر مزايا للمستثمرين تعد من مزايا الاستثمار الحقيقي في الأدوات المالية، ولكن تداول العقود و الفروقات يجعل المستثمرون لا يمتلكون أصلًا، وبالرغم من ذلك فإن العقود مقابل الفروقات تسمح للمستثمرين بالاستفادة من تغيرات الأسعار

كما ذكرنا سابقاً، أن تداول العقود مقابل الفروقات يمكن أن يكون تداوله ارخص من العقود الآجلة، فإن أحد الأسباب هو أن العقود مقابل الفروقات قد تسمح للمستثمر باستخدام رافعة مالية أكثر من العقود الآجلة. وبهذه الطريقة ستكون قادرًا على تداول العقود مقابل الفروقات على الداو جونز بمبلغ أقل

فيما يلي نستعرض مميزات تداول العقود مقابل الفروقات على الداو جونز:

•  بالنسبة  لحسابات التداول ذو رأس المال الصغير، يكون التداول على العقود مقابل الفروقات اسهل لهم
• تتيح لك فتح صفقات قصيرة المدى
• انخفاض التكاليف وانخفاض فروقات الأسعار
• تتيح لك استخدام الرافعة المالية 
• متطلبات الهامش المنخفض