فشل الدولار الأمريكي (USD) في الاستفادة من استطلاعات S&P Global PMI التي جاءت أقوى من المتوقع يوم الجمعة وأغلق مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع السابق دون تغيير تقريبًا. وفي بداية الأسبوع الجديد ، يظل الدولار الأمريكي تحت ضغط بيع معتدل مقابل العملات الأخرى. قبل صدور بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية في وقت لاحق من الأسبوع ، بما في ذلك الربع الأول من الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أبريل ، يمكن للمستثمرين الامتناع عن المراهنة على ضعف الدولار الأمريكي.

يظل مؤشر الدولار الأمريكي ، الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية ، هادئًا قليلاً فوق 101.50 يوم الاثنين.

محركات السوق اليومية: يمتد الدولار الأمريكي في الاتجاه الجانبي

كشفت البيانات من الولايات المتحدة يوم الجمعة أن النشاط الاقتصادي في القطاع الخاص توسع بوتيرة قوية في أبريل مع ارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز لمديري المشتريات العالمي المركب إلى 53.5 (فلاش) من 52.3 في مارس.
تحسن مؤشر ستاندرد آند بورز التصنيعي العالمي إلى 50.4 في نفس الفترة من 49.2 وارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 53.7 ، متجاوزًا توقعات المحللين عند 51.5.
وتعليقًا على البيانات ، قال كريس ويليامسون ، كبير الاقتصاديين الاقتصاديين في S&P Global Market Intelligence ، "يضيف الاستطلاع الأخير إلى الدلائل على أن النشاط التجاري قد استعاد زخم النمو بعد الانكماش خلال الأشهر السبعة حتى يناير".

• تم تداول مؤشر الأسهم الأمريكية على انخفاض طفيف يوم الإثنين ، مما يشير إلى أن المؤشرات الرئيسية في وول ستريت قد تبدأ الأسبوع على قدم وساق.
• يبقى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في المنطقة السلبية لكنه تمكن من الاحتفاظ به فوق 3.5٪.
• أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أن مؤشر النشاط الوطني ظل دون تغيير عند -0.19 في مارس. جاءت هذه القراءة أضعف من توقعات السوق عند -0.02 لكنها فشلت في إثارة رد فعل ملحوظ في السوق.
• سينشر بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس مسح التصنيع في تكساس لشهر أبريل في وقت لاحق من الجلسة.
• توضح أداة CME Group FedWatch أن الأسواق تقوم حاليًا بتسعير ما يقرب من 90٪ من احتمال رفع سعر الفائدة الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم.
• سيكون بنك الاحتياطي الفيدرالي في فترة انقطاع التيار الكهربائي حتى يتم الإعلان عن قرارات السياسة الأسبوع المقبل ، 3 مايو.
• سيكشف مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي النقاب عن التقدير الأول لنمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول يوم الخميس. من المتوقع أن يتوسع الاقتصاد الأمريكي بمعدل سنوي قدره 2٪ في الربع الأول ، انخفاضًا من 2.6٪ المسجل في الربع الأخير من عام 2022.

التحليل الفني: يكافح مؤشر الدولار الأمريكي للتحول إلى الاتجاه الصعودي

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي أقل بقليل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) ، والذي يقع حاليًا عند 102.00. في حالة إغلاق DXY اليوم فوق ذلك المستوى ، فقد يستهدف 103.00 (مستوى ثابت ، مستوى نفسي) و 103.40 (المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا ، المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم).

وفي الوقت نفسه ، يتحرك مؤشر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي بشكل جانبي أقل بقليل من 50 ، مما يشير إلى أن المشترين لا يزالون مترددين في المراهنة على انتعاش مطرد في DXY.

على الجانب السفلي ، يتماشى 101.50 (المستوى الثابت) كدعم مؤقت متقدمًا 101.00 / 100.80 (مستوى نفسي ، مستوى ثابت ، أدنى مستوى في عدة أشهر تم وضعه في 14 أبريل). قد يفتح الإغلاق اليومي أسفل منطقة الدعم هذا الباب أمام انزلاق ممتد نحو 100.00 (المستوى النفسي).

كيف يرتبط الدولار الأمريكي بأسواق الأسهم الأمريكية؟

من المرجح أن تتحول أسواق الأسهم في الولايات المتحدة إلى الاتجاه الهبوطي إذا دخل الاحتياط الفيدرالي في دورة تشديدية لمحاربة ارتفاع التضخم. وستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الاقتراض والتأثير على الاستثمار التجاري. في هذا السيناريو ، من المرجح أن يمتنع المستثمرون عن اتخاذ صفقات عالية المخاطر وذات عائد مرتفع. نتيجة النفور من المخاطرة والسياسة النقدية المتشددة ، يجب أن يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بينما ينخفض مؤشر S&P 500 الواسع ، مما يكشف عن وجود علاقة عكسية.

خلال أوقات التخفيف النقدي من خلال أسعار الفائدة المنخفضة والتيسير الكمي لتكثيف النشاط الاقتصادي ، من المرجح أن يراهن المستثمرون على الأصول التي من المتوقع أن تحقق عوائد أعلى ، مثل أسهم شركات التكنولوجيا. ناسداك المركب هو مؤشر ثقيل التكنولوجيا ومن المتوقع أن يتفوق على مؤشرات الأسهم الرئيسية الأخرى في مثل هذه الفترة. من ناحية أخرى ، يجب أن يتحول مؤشر الدولار الأمريكي إلى الاتجاه الهبوطي بسبب ارتفاع المعروض النقدي وضعف الطلب على الملاذ الآمن.