ستصدر شركة Adobe للابتكار التكنولوجي أحدث تقرير مالي لها يوم الأربعاء بعد أن شهدت أداءً قويًا في عام 2023.

ارتفع سعر Adobe بنسبة 77% منذ بداية العام حتى الآن ولكنه واجه بعض المقاومة بالقرب من 630 دولارًا. في حالة ضعف سوق الأسهم، قد يؤدي الدعم إلى رفع السهم إلى 560 دولارًا أو أقل.

تجاوزت أرباح الشركة المالية للربع الثالث توقعات وول ستريت. لكن التوقعات الحالية تظهر أن الأرباح ستكون أعلى قليلاً من توقعات المبيعات عبر الإنترنت.

وصرحت الشركة التي يقع مقرها في سان خوسيه إنها كسبت 4.09 دولار للسهم في الربع الثالث من مبيعات بلغت 4.89 مليار دولار. وكان المحللون يتوقعون أن تربح Adobe 3.98 دولارًا للسهم الواحد من إيرادات قدرها 4.87 مليار دولار. وبالمقارنة مع نفس الفترة من العام الماضي، زادت أرباح Adobe بنسبة 20% وزادت مبيعاتها بنسبة 10%.

وفيما يتعلق بتقرير أرباح الربع الرابع الذي صدر هذا الأسبوع، قال بنك الاستثمار جيه بي مورجان تشيس إن التركيز سيكون على التوقعات للعام المقبل.

يتمتع محلل الشركة Keith Weiss بتصنيف "زيادة الوزن" على أسهم Adobe وسعر مستهدف يبلغ 660 دولارًا. وقال إن المستثمرين يبدون "مرتاحين للغاية" لقدرة الشركة على تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك، هناك أسئلة تحيط بتوجيهات الشركة فيما يتعلق بإيرادات الوسائط الرقمية واعتماد Firefly، وبالتالي فإن هوامش الشركة ستكون مرتفعة.

ومن ناحية الوسائط الرقمية، من المرجح أن تقدم Adobe توجيهات مسبقة بحوالي 2 مليار دولار من صافي الإيرادات الجديدة، مدفوعة جزئيًا بالزيادات الأخيرة في الأسعار والنمو في Express والاعتماد المبكر لـ Firefly. في يوم المستثمرين الأخير، أظهر الذكاء الاصطناعي التوليدي أنه يمكنه "الربط بشكل أفضل" بين العمليات التي تتضمن الوسائط الرقمية والتجارب الرقمية.

وأضاف فايس أنه على الرغم من دخول الشركة في دورة استثمارية، فمن المتوقع أن تظل هوامش الربح الرئيسية عند حوالي 45%.

"الأهم من ذلك، أننا ما زلنا نرى إمكانية الاتجاه الصعودي لتقديرات الإجماع الحالية للسنة المالية 24 عبر الوسائط الرقمية والخبرة الرقمية وربحية السهم، والتي يجب أن تحافظ على الزخم لسهم ADBE."

بالنسبة للربع الرابع، من المتوقع أن تبلغ ربحية السهم 4.14 دولارًا أمريكيًا على إيرادات قدرها 5.02 مليار دولار أمريكي. من المتوقع أن تظهر التوجيهات المستقبلية أرباحًا قدرها 17.89 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، ارتفاعًا من 15.93 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في السنة المالية 2023.

نظرًا لأن السوق الصاعدة تواجه خطر التراجع، يجب على المستثمرين الشراء عند الانخفاض حيث يتم تسعير العديد من العوامل بشكل معقول.