• قد يواجه سعر الذهب عدة رياح معاكسة مع ارتفاع التوقعات بشأن تضييق الرهانات من جانب بنك الاحتياط الفيدرالي.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يقلص خسائر الأربعاء ويقترب من عتبة 2.80٪.
• قد يكون سعر الذهب في طريقه لاختبار نسبتي 38.2٪ و 61.8٪ بالقرب من 1950 دولارًا و 1930 دولارًا.

شهد الذهب (XAU / USD) انتعاشًا قويًا في أواخر جلسة نيويورك من حوالي 1961.00 دولارًا بعد تصحيح طفيف في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). وفضل المستثمرون المعدن الثمين لانتظار أموالهم وسط عطلة نهاية أسبوع طويلة بسبب عطلة عيد الفصح. و رحلة استعادة الرقم الحاسم البالغ 2000 دولار ستكون مليئة بالصعوبات.

تعافت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من خسائرها المسجلة في آخر جلستي تداول على خلفية التفاؤل بسياسة مشددة عنيفة من قبل الاحتياط الفيدرالي في مايو. واستعادت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أعلى مستوياتها في ثلاث سنوات عند 2.83٪ بعد أن رفع بنك كندا (BOC) وبنك الاحتياط النيوزيلندي (RBNZ) معدلات سياستهما الحاسمة بمقدار 50 نقطة أساس. بينما رفع ارتفاع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم الآمال في العودة المتوسطة إلى أسعار الفائدة المحايدة عاجلاً وليس آجلاً. وتجدر الإشارة إلى أن الحملة من أجل رفع أسعار الفائدة سيتبعها أيضًا بنك الاحتياط الفيدرالي في سياسته النقدية لشهر مايو ، وتوقعًا لهذه العوائد قد تظل مدعومة بينما ستواجه أسعار الذهب رياحًا معاكسة.

تعرض سعر الذهب للضغط في نهاية الأسبوع ويتحرك الدببة في منطقة مقاومة حرجة. وارتفع السعر لمدة ستة أيام متتالية ، لكن قد يقوم الثيران بإلقاء المنشفة في هذا المنعطف. في وقت سابق من اليوم ، كان سعر الذهب يتداول عند 1972.470 دولارًا أمريكيًا وكان في نطاق يتراوح بين 1960.60 دولارًا أمريكيًا و 1980.43 دولارًا أمريكيًا بين عشية وضحاها.

في آسيا ، يتمسك بنطاق يتراوح بين 197.46 دولار و 1973.50 دولار حتى الآن. وكان الدولار الأمريكي أقوى ، مسجلاً أعلى مستويات دورة جديدة في مؤشر الدولار الأمريكي في أعقاب البنك المركزي الأوروبي. وبالإضافة إلى ذلك ، قال رئيس بنك الاحتياط الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الخميس أن مجلس الاحتياط الفيدرالي الأمريكي يجب أن يفكر بشكل معقول في رفع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في اجتماعه المقبل في مايو. وقد اعتبر هذا تلميحًا متشددًا لأسواق المال بالنظر إلى أنه كلما زاد تشاؤم صانعي السياسة بدأوا في الانسجام مع التشديد.

في اجتماع اليوم ، أعاد البنك المركزي الأوروبي تأكيد القرار الذي اتخذه قبل خمسة أسابيع ، وفي بيان قرار لم يتغير على نطاق واسع. "هذا يعني أن مشتريات الاصول ستتم بوتيرة 40 مليار يورو / 30 مليار يورو / 20 مليار يورو في أبريل / مايو / يونيو ، على التوالي ، وأن ينتهي صافي المشتريات في الربع الثالث ، دون مستوى شراء محدد مسبقًا للربع الثالث ،" قال بنك Danske.

نقلت كريستين لاغارد رسالة مفادها أنها ليست في عجلة من أمرها لتشديد السياسات لأن النشاط الاقتصادي (الذي من المقرر أن يصبح أضعف وسط حالة عدم يقين عالية) يفوق المخاوف بشأن آفاق التضخم المرتفع الممتد ، على الرغم من أن لاجارد بدت قلقة بشأن متوسط- توقعات التضخم على المدى الطويل في استطلاعات خاصة '' ، تابع المحللون في بنك Danske ليشرحوا. `` لذلك ، نشعر بالدهشة قليلاً من الرسائل المرسلة خلال المؤتمر الصحفي في ضوء ولايته الأساسية ''.

ونتيجة لذلك ، انخفض اليورو إلى أدنى مستوى خلال عامين مقابل الدولار بعد التعليقات. وارتفع مؤشر الدولار (DXY) إلى أعلى مستوى له في دورة جديدة عند 100.761 مع انخفاض اليورو إلى أدنى مستوى عند 1.0757. وسجل العائد القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات ارتفاعات عند 2.833٪ ، وهو حاليًا أعلى بنسبة 4.55٪ في اليوم التالي ليومين من التراجع. وأثرت التدفقات على المعدن الثمين.

وفي الوقت نفسه ، تهيمن عناوين الأخبار الروسية- الأوكرانية على تدفق الأخبار ، حيث تنضم فنلندا والسويد إلى الناتو. وقال نائب رئيس مجلس الأمن الروسي ، ميدفيديف ، إنه إذا انضم كلا البلدين إلى الناتو ، فلن يحدث أي فرق بالنسبة لروسيا ، وأكد أنه لا يمكن أن يكون هناك مزيد من الحديث عن منطقة بلطيق خالية من الأسلحة النووية ، حيث "يجب استعادة التوازن. . " بالإضافة إلى ذلك ، هدد الرئيس الروسي بوتين الناتو مرة أخرى بترسانته النووية ، قائلاً إنه سينشر تلك الأسلحة في منطقة البلطيق وحولها.

في غضون ذلك ، ظهرت مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية:

•  ارتفعت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 0.5٪ على أساس شهري في مارس ، بعد تعديلها بنسبة 0.8٪ في فبراير ، على الرغم من أنها ساعدت في ارتفاع أسعار البنزين.
• أيضًا ، زادت مبيعات التجزئة التي تسببت في تجريد السيارات والبنزين بنسبة 0.2٪ الشهر الماضي ، أعلى من انخفاضها بنسبة 0.1٪ في فبراير.
• في الوقت نفسه ، كشفت وزارة العمل النقاب عن مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 9 أبريل ، والتي قفزت إلى 185 ألفًا ، أكثر من المقدرة 171 ألفًا ، حسبما أظهرت البيانات يوم الخميس.
• في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية ، فاجأت ثقة المستهلك في جامعة ميتشيغان اللاعبين في السوق ، حيث قفزت إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر ، على الرغم من الضغوط التضخمية العالية. ارتفع المؤشر إلى 65.7 من 59.4 في مارس متجاوزًا 59 تقديرًا. ويتوقع المستهلكون ذلك سيرتفع التضخم إلى 5.4٪ خلال العام المقبل ، وستنخفض توقعاتهم للسنوات الخمس إلى العشر القادمة إلى 3٪.

فتح مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الباب لرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه في مايو ، بينما تُظهر مؤشرات STIR فرصة بنسبة 94٪ لرفع سعر الفائدة الفيدرالية (FFR) بنسبة 0.50٪. وتم التأكيد مجددًا على الرهانات من خلال إصدار مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة يوم الأربعاء ، والذي أشار إلى أن هناك تكاليف خط أنابيب يمكن أن تضغط صعودًا على التضخم المرتفع بالفعل. وإضافة إلى ذلك ، قال محافظ بنك الاحتياط الفيدرالي كريستوفر والر إن البيانات تدعم زيادة قدرها 50 نقطة أساس ، ويفضل تحميل الزيادات القوية في اجتماع مايو وربما أكثر في يونيو ويوليو. وذكر أنه يريد تجاوز الحياد بحلول النصف الأخير من هذا العام.

مع ذلك ، لا يزال الاتجاه الهبوطي خفيًا وسط تراجع الدولار الأمريكي عن أعلى مستوى له منذ مايو 2020 ، والذي يميل إلى إفادة السلعة المقومة بالدولار. وبصرف النظر عن هذا ، فإن الجغرافيا السياسية ، مع آخر التحديثات حول الحرب الروسية الأوكرانية التي تشير إلى أن السلام لا يزال بعيدًا عن المتوقع ، يمكن أن يدفع تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب. وقال نائب وزير الخارجية الروسي يوم الأربعاء إنهم سيعتبرون مركبات الولايات المتحدة وحلف شمال الأطلسي التي تنقل الأسلحة على الأراضي الأوكرانية أهدافًا عسكرية مشروعة. ويأتي ذلك بعد تصريحات بوتين يوم الثلاثاء ، التي قال فيها إن محادثات السلام مع أوكرانيا وصلت إلى طريق مسدود.

بددت العناوين الجيوسياسية القادمة الآمال في أي حل دبلوماسي لإنهاء الحرب في أوكرانيا. علاوة على ذلك ، ينبغي أن تستمر المخاوف بشأن التداعيات الاقتصادية المحتملة من الأزمة الأوكرانية ، جنبًا إلى جنب مع مخاوف التضخم ، في تعزيز جاذبية الذهب كتحوط ضد ارتفاع الأسعار. ويبدو أن الخلفية الأساسية مائلة بقوة لصالح التجار الصاعدين ، على الرغم من أن عدم متابعة الشراء يستدعي بعض الحذر قبل اتخاذ موقف لتحقيق أي مكاسب أخرى.

وفي الوقت نفسه ، أوضح المحللون في TD Securities أن سعر الذهب في مكانه حيث تستمر الأسواق في إدراك أن البنك المركزي الأمريكي وراء المنحنى ، مع تعزيز حركة السعر التي تسلط الضوء على الفجوة الكبيرة بين وضع السياسة الحالية والسعر المحايد. "

توقعات أسعار الذهب (XAUUSD): توقعات فنية

يحاول سعر الذهب الاختراق صعودًا ولكن الدولار الأمريكي القوي يسود وسط تشاؤم البنك المركزي الأوروبي وتصريحات متشددة من المتحدثين الفيدراليين نظرًا لمخاوفهم المستمرة بشأن التضخم في الولايات المتحدة.

لذلك ، يمكن أن يتعرض سعر الذهب البالغ 1950 دولارًا أو حتى 1930 دولارًا للضغط مرة أخرى حيث يرتبط هذا مع نسبة تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ ونسبة ذهبية 61.8٪ على التوالي. وإذا تم التخلي عن هذه المنطقة ، فسوف تتضاءل بشدة احتمالات الارتفاع على المدى القريب.