النقاط الرئيسية :

• يكافح الذهب للحفاظ على مكاسبه خلال اليوم بالقرب من القمة الأسبوعية.
• تتضاءل معنويات السوق مع تأثير العوائد على الدولار الأمريكي ، لكن المكاسب في العقود الآجلة للأسهم تفضل التفاؤل الحذر.
• تلمح ADP في الولايات المتحدة إلى خيبة أمل NFP ولكن المفاجأة الإيجابية ستكون كافية لاستدعاء بائعي الذهب.

 بنى الذهب على ارتداد حاد خلال الليل من مستويات أدنى من المستوى 1790 دولارًا واكتسب بعض قوة في اليوم الأخير من الأسبوع. وامتد الزخم خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية ودفع الأسعار الفورية إلى أعلى مستوى لها في أسبوع ، حول منطقة 1814 دولار.

وضع الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى في أسبوعين ونصف الأسبوع وتعرض لضغوط من المكاسب المتشددة المستوحاة من البنك المركزي الأوروبي في العملة المشتركة. وهذا ، بدوره ، كان يُنظر إليه على أنه عامل رئيسي لتقديم بعض الدعم للذهب المقوم بالدولار.

وبصرف النظر عن هذا ، كان يُنظر إلى الحالة المزاجية الحذرة السائدة في السوق على أنها عامل آخر كان بمثابة رياح خلفية للملاذ الآمن الذهب  وقد تعزز النزوح إلى الأمان من خلال التراجع في عائدات سندات الخزانة الأمريكية ، مما أدى إلى تقويض الدولار أكثر واستفاد من المعدن الأصفر الذي لا يعطي عوائد.

مع ذلك ، من المرجح أن يظل الاتجاه الصعودي متوجًا وسط موقف أكثر تشددًا تتبناه البنوك المركزية الكبرى لمكافحة التضخم المرتفع باستمرار.

وفي الواقع ، رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس وأظهر توزيع الأصوات أن أربعة من بين تسعة أعضاء في لجنة السياسة النقدية يدعمون زيادة كبيرة بمقدار 50 نقطة أساس في تكاليف الاقتراض.

وبشكل منفصل ، أقرت كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي بمخاطر التضخم المتزايدة ولم تكرر التوجيهات السابقة بأن رفع سعر الفائدة هذا العام أمر مستبعد للغاية.

قد يمتنع المستثمرون أيضًا عن وضع رهانات قوية ويفضلون الانتظار على الهامش قبل إصدار بيانات الوظائف الشهرية الأمريكية التي يتم مراقبتها عن كثب.

سيؤثر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) ، المقرر إصداره لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية المبكرة ، على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي. وهذا ، جنبًا إلى جنب مع عائدات السندات الأمريكية ومعنويات مخاطر السوق الأوسع ، ومن المفترض أن تسمح للمتداولين باغتنام بعض الفرص قصيرة الأجل حول الذهب.

يتراجع المعدن الأصفر من أعلى سعر خلال اليوم إلى 1806 دولارات ، ليقلص المكاسب اليومية إلى 0.06٪ بحلول وقت الصحافة. ومع ذلك ، لا يزال السبائك أكثر ثباتًا على أساس أسبوعي مع تعزيز خسائر الأسبوع السابق ، وهي الأكبر منذ أواخر نوفمبر.

في حين يمكن الاستشهاد بتراجع الدولار الأمريكي ومخاوف التضخم على أنها السبب الرئيسي وراء الاتجاه الصعودي السابق لزوج XAU / USD ، ويبدو أن التحذير قبل تقرير الوظائف غير الزراعية يختبر مشتري الذهب مؤخرًا. ومع ذلك ، فإن المخاوف الجيوسياسية المنبثقة من روسيا تضيف إلى التحيز الهبوطي على سلامة المخاطر التقليدية.

قام البنك المركزي الأوروبي (ECB) وبنك إنجلترا (BOE) بتصوير اللعب المتفائل في اليوم السابق ، مسلطين الضوء على التضخم باعتباره التحدي الرئيسي.

مع ذلك ، يبدو أن التعليقات المتضاربة من توماس باركين رئيس بنك ريتشموند الفيدرالي قد منعت الدولار الأمريكي من تشجيع مزاج العزوف عن المخاطرة. وقال باركين من بنك الاحتياط الفدرالي لرويترز: "يحتاج مجلس الاحتياط الفيدرالي الأمريكي إلى البدء في رفع أسعار الفائدة ، لكن من السابق لأوانه تحديد المدى أو السرعة التي ستحتاجها هذه العملية للسيطرة على التضخم".

وعلى نفس المنوال ، كان الاقتصاد الأمريكي غير حاسم حيث جاء مؤشر ISM Services PMI لشهر يناير و Q4 للإنتاجية غير الزراعية قويًا لكن طلبيات المصانع لشهر ديسمبر وتكاليف العمالة للوحدة في الربع الرابع ضعفت في اليوم السابق.

في مكان آخر ، حذرت روسيا الغرب من تصعيد التوترات ويبدو أن نفس الشيء قد عزز التحركات الصعودية في أسعار الذهب.

ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن الأداء الرائع للعقود الآجلة للأسهم ، ويرجع ذلك أساسًا إلى نتائج أمازون المتفائلة ، ومن المرجح أن يدعم الارتفاع اليومي في أسعار الذهب.

وسط هذه المسرحيات ، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 1.8 نقطة أساس إلى 1.845٪ ، لتستعد لتحقيق أول مكسب أسبوعي في ثلاثة بينما ارتفع مؤشر S&P 500 الآجل بنسبة 1.14٪ حول 4520.

بالنظر إلى المستقبل ، فإن المفاجأة السلبية من تقرير التوظيف الأمريكي ADP لشهر يناير ، إلى -301 ألف مقابل توقعات +207 ألف ، تُبقي متداولي الذهب على حافة الهاوية قبل تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) ، والمتوقع 150 ألفًا مقابل 199 ألفًا سابقًا.

وإذا أظهر تقرير الوظائف الأمريكي نتيجة إيجابية مما كان متوقعًا على نطاق واسع ، فقد تقلل أسعار الذهب المكاسب الأسبوعية.

التحليل الفني

يتراجع الذهب نحو خط الدعم الأسبوعي بينما يمتد التراجع من المتوسط المتحرك للفترة الزمنية 200 يوم. ومن تصوير هيمنة البائع أيضًا انحسار التحيز الصعودي لـمؤشر  MACD ومؤشر القوة النسبية البطيء.

علاوة على ذلك ، يقطع المتوسط ​​المتحرك 50  المتوسط ​​المتحرك البسيط 200 للجانب الهبوطي ، فيما يُعرف بنمط الرسم البياني Bear Cross ، مما يشير إلى ضعف إضافي في المعدن الثمين.

ومع ذلك ، قد يستهدف بائعو الذهب في البداية المنطقة الأفقية التي تتكون من أدنى مستوى لشهر يناير ، حول 1783-1781 دولارًا.

مع ذلك ، سيكتسب المضاربون على الانخفاض قوة إضافية عند اختراق تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ (فيبوناتشي) للاتجاه الصعودي لشهر ديسمبر ويناير ، بالقرب من 1773 دولارًا.

بدلاً من ذلك ، فإن 50-SMA الذي يقارب 1808 دولارًا يحرس تحركات التعافي الفوري للذهب قبل 200-SMA بالقرب من 1812 دولارًا.

بعد ذلك ، فإن خط الدعم الذي تحول إلى مقاومة بدءًا من 15 ديسمبر ، بالقرب من 1818 دولارًا ، سيدافع عن الدببة. ومن الجدير بالذكر أن مشتري الذهب سيكتسبون قناعة عند عبور مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ عند 1831 دولار.