عندما تتخذ قرارًا بالاستثمار في المعادن الثمينة، تتعرض لتحديات عديدة وخيارات متنوعة. فهل تفضل الفضة أم الذهب؟ وهل تختار السبائك المعدنية أم العملات المعدنية؟ وماذا عن صناديق الاستثمار المتداولة؟

فهم الفارق بين صناديق الاستثمار المتداولة والمعادن الثمينة الفعلية هو خطوة أساسية في رحلتك نحو الاستثمار في هذا القطاع.

تُعرف صناديق الاستثمار المتداولة بـ ETF، وهي عبارة عن مجموعة من الاستثمارات التي يتم تجميعها وتداولها ككيان واحد في السوق. ويمكن أن يتضمن ETF سلعة واحدة فقط، مثل النفط، أو مجموعة متنوعة من الأصول، مثل أسهم التكنولوجيا. فمدى التنوع في الأوراق المالية التي يمكن أن تضمها ETF يعتمد بشكل كبير على تصورك وتفضيلاتك في الاستثمار.

صندوق الاستثمار المتداول بالذهب يعتمد على معادن مملوكة ومخزنة من قبل الجهة المصدرة، وعند الاستثمار فيه، فإنك في الواقع تمتلك حصة في الصندوق نفسه بدلاً من مبلغ معين من الذهب المادي.

ومن بين أبرز صناديق الاستثمار المتداولة للذهب، يبرز صندوق SPDR لتداول أسهم الذهب (GLD)، الذي تم إنشاؤه في عام 2004 ويتتبع تقريبًا سعر السوق لسبائك الذهب.

رغم وجود الذهب المادي كخيار للاستثمار، إلا أن الكثيرين يفضلون الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة بدلاً من الذهب الفعلي، وذلك لعدة أسباب، من بينها البساطة والراحة. وفي الواقع، تقدم صناديق الاستثمار المتداولة سهولة في التداول عبر البورصة والتنويع في المحافظ، بالإضافة إلى عدم الحاجة لتخزين وحماية الذهب الفعلي. وهذا يعني أن المستثمر يمكنه الاستفادة من تقلبات سعر الذهب دون الحاجة إلى التعامل مع المخاطر والتكاليف المرتبطة بتخزين وحفظ الذهب الفعلي.

بالتالي، يتيح استثمار صندوق الاستثمار المتداول في الذهب للمستثمرين الحصول على فرصة للاستفادة من أداء الذهب كفئة استثمارية دون الحاجة إلى التعامل مع التحديات الخاصة بالحفظ والتخزين للذهب الفعلي.

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

هي أدوات استثمارية سائلة نسبيًا، حيث يمكن للمستثمرين شراء أو بيعها بسهولة ببضع نقرات بالماوس، دون الحاجة إلى القلق بشأن نقل أو تخزين المعادن الثمينة. يتيح ذلك للمستثمرين فرصة للمشاركة في سوق الذهب، دون الحاجة إلى شراء أوقية كاملة من المعدن بالسعر الفوري.

من خلال شراء رمز على جهاز الكمبيوتر، يمكن بسهولة تداول أسهم ETF الخاصة بهم مقابل سهم آخر أو أموال نقدية في أي وقت، حتى عدة مرات في نفس اليوم. يستفيد العديد من المستثمرين، خاصة المضاربين، من هذه السيولة المرتفعة التي تتيحها صناديق الاستثمار المتداولة.
من الضروري فهم أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ليس مماثلًا لامتلاك الذهب.

عندما تختار الاستثمار في صندوق الاستثمار المتداول للذهب، فإنك في الواقع لا تمتلك أي كمية من الذهب المادي. بدلاً من ذلك، تمتلك أوراقًا تثبت حقك في حصة من صندوق الذهب. ويمكنك التداول بهذه الأوراق بسهولة على السوق المالية كما لو كنت تتداول الأسهم.

يُزعم أن شركة SPDR Gold Shares تدعم قيمتها السوقية البالغة 52 مليار دولار بالذهب الفعلي. ورغم أن هذا يمكن أن يكون صحيحًا، إلا أنه لا يمكن للمستثمرين التحقق من ذلك بشكل مباشر. ببساطة، لا يمكنك الذهاب ومشاهدة الذهب المخزن في الخزانة الخاصة بهم، ولا يمكنك أن تطلب تسليم الذهب إذا احتجت إليه.

بالتالي، عند الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداول للذهب، يجب أن تكون على علم بأنك تستثمر في أوراق وليس في الذهب المادي. وهذا يعني أن أداء استثمارك سيعتمد على أداء سعر الذهب في السوق وعوامل أخرى، وليس على كمية محددة من الذهب الفعلي التي تمتلكها.
يشير الصندوق إلى حيازته لكميات من الذهب، ويطلب منك الاعتماد على كلمته بكل جدية.

من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن البنك الاستثماري HSBC يعمل كمسؤول عن الخزن التي تحتوي على الذهب الخاص بـ SPDR. وهذا ينطوي على مخاطر كبيرة على الجانب الآخر.
 

بالمقابل، تأتي ملكية الذهب الفعلي مع مخاطر قليلة جدًا. على سبيل المثال، إذا اشتريت عملات ذهبية أو سبائك وحفظتها في خزنة منزلية، فلن يكون هناك طرف آخر يشاركك المسؤولية. عليك ان تكون على معرفة دقيقة بكمية الذهب التي تمتلكها ومكانها. وبالرغم من العديد من الأسباب المحتملة للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، إلا أنها لا تُعتبر بديلًا كاملاً لامتلاك الذهب الفعلي. حيث يعتبر التنوع افضل قرار.