ارتفع سعر الذهب الفوري يوم الجمعة ويتداول اعلى مستوى الدعم الرئيسى 2,311 دولار للأونصة خلال الجلسة الأوروبية. قدمت البيانات الاقتصادية الصادرة من الولايات المتحدة دعماً قوياً للذهب باعتبارها محرك رئيسى للمعدن الأصفر. 

- منحت البيانات الاقتصادية بعض التأكيدات بشأن امكنية خفض أسعار الفائدة، وهو سيناريو ايجابى للذهب نظراً لأنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تدر عائدًا.

- قدمت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) يوم الخميس مزيد من التأكيدات على تراجع الضغوط التضخمية، وهو ما يمنح مجلس الاحتياط الفيدرالي مبرر اقوى للبدء فى خفض أسعار الفائدة على المدى القريب. 

- تأتى القراءة السابقة عقب قيام بنك الاحتياط الفيدرالي يوم الأربعاء بتقليل عدد مرات خفض أسعار الفائدة في عام 2024 إلى مرة واحدة بدلا من ثلاث مرات، ويرى رئيس مجلس الاحتياط الفيدرالي جيروم باول تأييد نهج يعتمد على البيانات للمضي قدماً فى بدء خفض أسعار الفائدة الفيدرالية.

- جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين متضاربة مع أرقام الوظائف غير الزراعية الأمريكية القوية (NFP) يوم الجمعة، والتي عكست نمو سوق العمل وارتفاع الأجور في الولايات المتحدة. تضع هذه العوامل السابقة ضغوطا صعودية على التضخم، مما يبقي أسعار الفائدة مرتفعة. 

- كان الذهب قد ترنح خلال الأسبوع الجارى بعد أن كشف بنك الشعب الصيني أنه توقف عن شراء المعدن النفيس بين نهاية أبريل ومايو. تعد هذه هي المرة الأولى منذ 18 شهرا التي لا يضيف فيها بنك الشعب الصيني إلى احتياطياته من الذهب، وأشار إلى أنه ربما تم الوصول إلى سقف سعري. في الوقت نفسه، قد يدفع استمرار الطلب القوي من المستهلكين في الصين أسعار الذهب إلى الأعلى. ومن ثم لا تزال الصورة العامة متباينة لمتداولي الذهب الذين يترقبون اليوم صدور قراءة مؤشر ميشيجان الأولي لثقة المستهلك فى الولايات المتحدة لشهر يونيو.

- تراجعت أسعار الذهب والمعادن الأوسع نطاقا في الجلسات الأخيرة عقب تلميحات من مجلس الاحتياط الفيدرالي بأنه يتوقع خفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط في عام 2024، مقارنة بالتوقعات السابقة لثلاثة تخفيضات. سجل المعدن الأصفر بعض المكاسب بعد أن أثرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأقل من المتوقع على الدولار، ثم عاد المتداولون في النهاية إلى اقتناء الدولار عقب توقعات بنك الاحتياط الفيدرالي.لم تتمكن قراءة بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأقل من المتوقع من كبح انتعاش الدولار، في حين تعافت عوائد سندات الخزانة أيضا من أدنى مستوياتها التي سجلتها في وقت سابق من هذا الأسبوع.

- من ناحية أخرى، ارتفعت العقود الآجلة للبلاتين بنسبة 0.3٪ إلى 957.80 دولار للأوقية، في حين انخفضت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.2٪ إلى 28.992 دولار للأوقية.

تحليل الذهب

لايزال المعدن الأصفر يتحرك أعلى مستوى الدعم الرئيسى 2,311 دولار للأونصة، والثبات أعلاه باغلاق شمعة 4 ساعات يعنى استكمال الزخم الشرائى باستهداف مستوى 2,345 دولار هدف اول ثم 2,375 دولار هدف ثان. اختراق مستوى المقاومة 2,380 يعنى امكانية صعود المعدن الأصفر صوب مستوى المقاومة النفسى 2,400 دولار للأونصة.
السيناريو البديل، كسر مستوى الدعم 2,311 دولار يضغط على الذهب نحو مزيد من التراجعات صوب مستوى الدعم 2,296 هدف أول، والثبات أدنى هذا المستوى يعنى مزيد من التراجعات إلى مستوى 2,285 دولار هدف ثان ، ثم 2,250 دولار للأونصة كهدف بيعى أخير.
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
لقراءة مقالات وتحليلات أخرى للكاتب اضغط هنا