في يوم الجمعة، شهد سعر الذهب (XAU/USD) زخمًا إيجابيًا، وذلك على الرغم من ارتفاع متواضع في الدولار الأمريكي (USD). وارتفعت قيمة المعدن الأصفر، مدفوعة بتوقعات عديدة من الاقتصاديين بأن ضعف سوق العمل قد يدفع ببنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب من المتوقع حاليًا، وذلك لتحفيز النمو الاقتصادي. وإلى جانب ذلك، يُعتبر الوضع الجيوسياسي المتجدد عاملًا إيجابيًا لقيمة الذهب في السوق.

ومع ذلك، يظل من المهم مراقبة محادثات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن سياسة الفائدة، حيث يمكن أن يؤثر أي ارتفاع في الدولار الأمريكي على أسعار الذهب. ينتظر تجار الذهب بفارغ الصبر القراءة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك في ولاية ميشيغان لشهر مايو، بالإضافة إلى خطابات متوقعة من مسؤولين في بنك الاحتياطي الفيدرالي مثل بومان وجولسبي وبار. وفي الأسبوع المقبل، سيكون تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) في تركيز الاهتمام.

الذهب يحافظ على مكاسبه مع تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي

قالت رئيسة فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، إن عدم اليقين بشأن توقعات التضخم يجعل توجيه السياسة النقدية أمرًا صعبًا، وهذا يتطلب الحصول على مزيد من الوضوح من بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وفي سياق متصل، ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة خلال الأسبوع المنتهي في 4 مايو إلى 231 ألفًا، مقارنة بالأسبوع السابق الذي بلغت فيه 209 ألفًا، وهو رقم يفوق توقعات السوق التي كانت 210 ألفًا. ويعد هذا الارتفاع هو الأعلى منذ أغسطس 2023، مما يشير إلى تدهور سوق العمل.

بالإضافة إلى ذلك، أظهر تقرير التوظيف الأمريكي خارج قطاع الزراعة لشهر أبريل إضافة 175 ألف وظيفة جديدة، وهو رقم دال على تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.

بعد أن أعلن الرئيس جو بايدن عن نية الولايات المتحدة حجب الأسلحة عن إسرائيل في حال شنت هجومًا كبيرًا على غزة، قامت القوات الإسرائيلية بتجميع الدبابات وفتحت النار قرب المناطق المأهولة في رفح يوم الخميس. في الوقت نفسه، شهد السوق العالمي للذهب طلبًا متزايدًا، حيث ارتفعت الاستثمارات خارج البورصة واستمرت المشتريات من البنوك المركزية، إلى جانب زيادة الطلب من المشترين الآسيويين، وفقًا لتقرير مجلس الذهب العالمي.

من ناحية أخرى، يُتوقع أن يشهد مؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميشيغان في مايو تراجعًا من 77.2 في أبريل إلى 76.0، وهو مؤشر يُستخدم عادة لقياس توجهات الاستهلاك والاقتصاد العام في الولايات المتحدة.

التحليل الفني: الذهب يحافظ على اتجاهه الصعودي على المدى الطويل

سعر الذهب يتحرك باتجاه صاعد خلال الفترة الحالية، حيث يظل فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم (EMA) على الإطار الزمني اليومي، مما يشير إلى استمرارية الاتجاه الإيجابي.
على الجانب الفني، يلاحظ اختراق زوج XAU/USD لقناة الاتجاه الهابطة التي شكلت في منتصف أبريل، ويتم دعم هذا الارتفاع بوجود مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا (RSI) في المنطقة الصعودية حوالي 67.50، مما يشير إلى قوة الشراء في السوق.

من المحتمل أن يستمر صعود سعر الذهب إذا تمكنت الثيران من اختراق مستوى الدعم النفسي عند 2400 دولار. في هذه الحالة، يمكن أن يشهد الذهب ارتفاعًا إلى مستوى قياسي جديد بالقرب من 2432 دولارًا، مع توجهه نحو مستوى 2500 دولار كهدف طموح.

من ناحية أخرى، يُعَدُّ مستوى المقاومة الذي تحول إلى دعم عند 2340 دولارًا هو الهدف الهابط الأول في حالة انعكاس الاتجاه. وفي حالة استمرار التراجع، يمكن أن يتجه زوج XAU/USD نحو مستوى الدعم المحتمل عند 2300 دولار أمريكي، ومن ثم إلى أدنى مستوى له في 2 مايو عند 2281 دولار أمريكي.