سعر الذهب يجذب العديد من عمليات الشراء يوم الثلاثاء، إثر التحول الدراماتيكي الذي حدث في اليوم السابق والذي أدى إلى هبوطه بما يقرب من 125 دولارًا عن الذروة القياسية، المتمركزة حول منطقة 2144-2145 دولارًا. حيث يظل المعدن الثمين متمسكًا بمكاسب متواضعة قبيل الجلسة الأوروبية، ورغم ذلك، يعاني من نقص في التفاعل نتيجة لإشارات أساسية متباينة.

ألمح رئيس بنك الاحتياط الفيدرالي، جيروم باول، في خطاب ألقاه يوم الجمعة إلى أنه لا يزال من السابق لأوانه استبعاد المزيد من زيادات أسعار الفائدة أو البدء في مناقشة التخفيضات. وعلى الرغم من ذلك، يظهر أن المستثمرين يظلون مقتنعين بأن البنك المركزي الأمريكي قد أتم رفع أسعار الفائدة في هذه الدورة، وقد يبدأ في تخفيف سياسته بحلول مارس 2024.

يبدو ان المتداوليين أيضًا مترددين ويفضلون الانتظار على الهامش قبل صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة هذا الأسبوع، ولا سيما تفاصيل التوظيف الشهرية الحاسمة، والمعروفة باسم تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة. ومع التوجه نحو مخاطر البيانات الرئيسية، تؤدي توقعات بنك الاحتياط الفيدرالي الحذرة إلى انخفاض جديد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ويُنظر إلى هذا على أنه يقوض الدولار الأمريكي ويقدم بعض الدعم لسعر الذهب الذي لا يدر عائدًا. وبصرف النظر عن هذا، فإن مزاج العزوف عن المخاطرة، كما يتضح من النغمة الأضعف بشكل عام حول أسواق الأسهم، تبين أنه عامل آخر يعمل بمثابة رياح خلفية للمعدن الثمين كملاذ آمن.

الملخص اليومي لمحركات السوق:

يستمد سعر الذهب الدعم من آمال بنك الاحتياط الفيدرالي الحذرة ونبرة المخاطرة الأكثر ليونة

• تساعد مجموعة من العوامل الداعمة سعر الذهب على استعادة بعض الزخم الإيجابي يوم الثلاثاء وإيقاف انخفاض الارتداد الحاد خلال الليل من منطقة 2144-2145 دولار، أو الذروة القياسية.
• طغت المخاطر الجيوسياسية والمخاوف بشأن تفشي وباء جديد في الصين على المسح الخاص المتفائل من الصين، والذي أظهر أن النشاط التجاري في قطاع الخدمات نما بوتيرة أسرع في نوفمبر.
• تسارع مؤشر مديري المشتريات للخدمات Caixin في الصين من 50.4 في أكتوبر إلى 51.5 خلال الشهر المذكور، متجاوزًا توقعات السوق لقراءة 50.8، على الرغم من أنه لا يزال أقل بكثير من مستويات ما قبل فيروس كورونا.
• على الرغم من التصريحات المتشددة التي أدلى بها رئيس الاحتياط الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة، يبدو أن الأسواق مقتنعة بأن البنك المركزي الأمريكي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة وقد يبدأ في التخفيف بحلول النصف الأول من العام المقبل.
•  
• تشير أداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME إلى فرصة بنسبة 60٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس 2024، مما يسحب عائدات السندات الأمريكية إلى الانخفاض ويعمل بمثابة رياح معاكسة للدولار الأمريكي.
•  
• علاوة على ذلك، فإن المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية العالمية المظلمة تؤدي إلى تفاقم شهية المستثمرين للأصول ذات المخاطر العالية وتدفع بعض التدفقات نحو المعدن الثمين التقليدي الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
• يتطلع المتداولون الآن إلى صدور مؤشر مديري المشتريات للخدمات (ISM) الأمريكي، والذي من المتوقع أن يرتفع إلى 52 لشهر نوفمبر من 51.8 في الشهر السابق، وذلك لبعض الفرص على المدى القصير.
• مع ذلك، سيبقى التركيز على إصدار تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية، والمعروفة باسم تقرير NFP يوم الجمعة، والذي سيلقي المزيد من الضوء على ظروف سوق العمل.