الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي نوع من الأدوات المالية التي بس مميزاتها الفريدة والمميزة عن الصناديق المشتركة  لفتت انتباه العديد من المستثمرين. وإذا وجدت أن مهام تحليل واختيار الأسهم صعبة بعض الشيء ، فقد تكون صناديق الاستثمار المتداولة مناسبة لك.

ما هو الـ ETF؟

فكر في الصناديق المتداولة في البورصة على أنها صندوق مشترك يتم تداوله مثل الأسهم. تمامًا مثل الصندوق المشترك ، يمثل ETF سلة من الأوراق المالية (مثل الأسهم) التي تعكس مؤشرًا مثل S&P 500 أو مؤشر Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index.

ومع ذلك ، فإن ETF ليست صندوقًا مشتركًا ؛ يتم تداولها تمامًا مثل أي شركة أخرى في البورصة. على عكس الصناديق المشتركة التي يتم حساب صافي قيمة أصولها (NAV) في نهاية كل يوم تداول ، حيث يتغير سعر ETF على مدار اليوم ، ويتأرجح مع العرض والطلب. ومن المهم أن تتذكر أنه بينما تحاول صناديق الاستثمار المتداولة تكرار العائد على الفهارس ، فلا يوجد ضمان بأنها ستفعل ذلك بالضبط. وليس من غير المألوف رؤية فرق بسيط بين عائد نهاية العام للمؤشر الفعلي وعائد ETF.

من خلال امتلاك ETF ، تحصل على تنوع في الصندوق المشترك بالإضافة إلى مرونة الأسهم. نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول مثل الأسهم ، يمكنك بيعها على المكشوف وشرائها على الهامش وشراء أقل من سهم واحد (إذا رغبت في ذلك).و يوجد ميزة أخرى وهي أن نسب المصاريف لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة أقل من متوسط ​​الصناديق المشتركة. على سبيل المثال ، لدى SPDR S&P 500 ETF (SPY) نسبة منخفضة من المصاريف تبلغ 0.0945٪ ، واعتبارًا من 12 أكتوبر 2021. عند شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة ، فإنك تدفع للوسيط نفس العمولة التي ستدفعها في أي تداول عادي .

صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة

كان أول ETF هو صندوق مؤشر S&P 500 (الملقب بـ "العناكب" بسبب رمز مؤشر SPDR الخاص بهم) ، والذي بدأ التداول في البورصة الأمريكية (AMEX) في عام 1993. واليوم - تتبع مجموعة متنوعة من الأصول الخاصة بقطاع معين ، مؤشرات محددة ومخصصة للبلد وعريضة السوق حيث هناك الآلاف من صناديق الاستثمار المتداولة  في السوق المفتوحة.

يمكنك العثور إلى حد كبير على ETF لأي نوع من قطاعات السوق تقريبًا. على سبيل المثال ، إذا كنت مهتمًا بتداول بعض الأسهم الأوروبية من خلال السوق النمساوية ، فيمكنك إلقاء نظرة على صندوق iShares MSCI النمساوي (EWO).

وبعض صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شيوعًا لها ألقاب مثل المكعبات (QQQ) والماس (DIAs). حيث تتم إدارة العديد من صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي ، مما يعني أن المستثمرين يوفرون الكثير من الرسوم الإدارية.

مؤشر ناسداك 100

يتتبع صندوق الاستثمار المتداول ETF مؤشر Nasdaq-100 (QQQ) ، والذي يتكون من أكبر 100 شركة محلية ودولية غير مالية وأكثرها نشاطًا في التداول في بورصة ناسداك. حيث تقدم QQQ ، أو "المكعبات" ، للمستثمرين تعرضًا واسعًا لقطاع التكنولوجيا. نظرًا لأنه يحد من المخاطر التي تأتي مع الاستثمار في الأسهم الفردية ، فإن QQQ هو وسيلة رائعة للاستثمار في الآفاق طويلة الأجل لصناعة التكنولوجيا. ويمكن أن يكون التنويع الذي يقدمه ميزة كبيرة عندما يكون هناك تقلب في الأسواق. وإذا فشلت إحدى شركات التكنولوجيا في تحقيق الأرباح المتوقعة ، فمن المحتمل أن تتضرر بشدة ، لكن امتلاك جزء من مائة شركة أخرى يمكن أن يخفف من تلك الضربة.

SPDRs

عادةً ما يشار إليها باسم "العناكب" ، تجمع أدوات الاستثمار هذه مؤشر S&P 500 وتمنحك ملكية في المؤشر. تخيل المتاعب والنفقات المتضمنة في محاولة شراء جميع الأسهم الـ 500 في S&P 500. فسوف تسمح SPDRs للمستثمرين الأفراد بامتلاك أسهم المؤشر بطريقة فعالة من حيث التكلفة.

وميزة أخرى لطيفة لـ SPDRs هي أنها تقسم قطاعات مختلفة من أسهم S&P 500 وتبيعها على أنها صناديق استثمار متداولة منفصلة - حيث هناك عشرات من هذه الأنواع من صناديق الاستثمار المتداولة. حيث يحتوي مؤشر قطاع اختيار التكنولوجيا ، على حوالي 70 ملكية مختلفة تغطي المنتجات التي طورتها شركات مثل الشركات المصنعة للدفاع ، ومعدات الاتصالات السلكية واللاسلكية ، والأجهزة ، والبرمجيات ، وأشباه الموصلات. ويتم تداول ETF هذا تحت الرمز XLK في NYSE ARCA.