سوق السلع

سوق السلع هو سوق لبيع وشراء وتداول المواد الخام أو المنتجات الأولية.

تنقسم السلع إلى فئتين رئيسيتين: السلع الصلبة واللينة. حيث تشمل السلع الصلبة الموارد الطبيعية التي يجب استخراجها من الطبيعة - مثل الذهب والمطاط والزيت ، في حين أن السلع اللينة هي منتجات زراعية أو ماشية - مثل الذرة والقمح والبن والسكر وفول الصويا ولحم الخنزير.

أمثلة على أسواق السلع

الولايات المتحدة تشمل البورصات الرئيسية التي تتداول السلع، مثل شيكاغو ونيويورك وأماكن أخرى من البلاد.

في عام 1848 في ولاية شيكاغو تأسس مجلس شيكاغو للتجارة CBOT، والتي يتم فيها تداول السلع مثل الذرة والذهب والفضة وفول الصويا والقمح والشوفان والأرز والإيثانول.
 
كما أن في بورصة شيكاغو التجارية CME  يتم تداول السلع مثل  الحليب والزبدة والأبقار المغذية والماشية وبطون لحم الخنزير والأخشاب والخنازير الخالية من الدهون.

ومن ناحية أخرى بورصة نيويورك التجارية (نايمكس) التي كانت تعرف سابقا باسم مجلس التجارة في نيويورك  NYBOT والذي يشمل تداول السلع مثل النفط والذهب والفضة والنحاس والألمنيوم والبلاديوم والبلاتين وزيت التدفئة والبروبان والكهرباء. و يشمل ايضا تداول السلع الأمريكية للعقود الآجلة لشركة ICE القهوة والكاكاو وعصير البرتقال والسكر والإيثانول في البورصة.

و تعتبر كلا من بورصة لندن للمعادن وبورصة طوكيو للسلع من أبرز البورصات الدولية للسلع.

أسهم السلع

يمكنك الحصول على تعرض غير مباشر لسوق السلع من خلال شراء وبيع أسهم الشركات التي تعمل في مجال التعدين أو الاستخراج أو النمو أو حصاد أي نوع من السلع.

العلاقة بين السلعة والسهم متغيرة ، لذا من المهم إجراء البحث. حيث تتحرك بعض أسعار السلع على عكس الأسهم ، مما يجعلها وسيلة شائعة للمستثمرين والمتداولين للتحوط من محافظهم الاستثمارية. على سبيل المثال ، إذا كانت هناك مشكلة في سلسلة توريد النفط ، فمن المحتمل أن تعاني شركات النفط على المدى القصير ، لكن سعر النفط عالميا سيرتفع مع تجاوز الطلب للعرض.

تتحرك اسعار السلع الأخرى بالتوازي مع الأسهم المقابلة لها. على سبيل المثال ، إذا كان سعر الذهب يرتفع ، فعندئذ سيكون سعر شركة التعدين كذلك بشكل عام.

صناديق الاستثمار المتداولة للسلع

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي أدوات استثمار تمتلك نوعًا من الأصول أو سلة من الأصول ، مثل السلع أو الأسهم. تحتفظ بعض صناديق الاستثمار المتداولة بالأصول المادية التي تستثمر فيها - على سبيل المثال ، يمكن أن تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة الذهبية على كمية معينة من سبائك الذهب أو العملات المعدنية - بينما يستخدم البعض الآخر استثمارات أكثر تعقيدًا لتقليد السوق الأساسي بشكل صناعي.

يمكن أن يكون شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة طريقة رائعة للتعرض لمجموعة من السلع أو الأسهم المرتبطة بالسلع من مركز واحد.

ما الذي يحرك سعر السلعة؟

تتحرك أسعار السلع الأساسية بفعل قوى العرض والطلب ، مما يعني أن هناك مجموعة متنوعة من العوامل التي يمكن أن تؤثر عليها.

• المنافسة: يمكن أن يؤدي تطور التقنيات وظهور سلع بديلة إلى تقليل الطلب على السلع القديمة. على سبيل المثال ، أدى ظهور الطاقات المتجددة إلى انخفاض كبير في الاستثمار في النفط والغاز، يمكن أن يكون للشركات الجديدة أيضًا تأثير غير مباشر في السوق - خاصة تلك التي لديها سلاسل توريد أكثر كفاءة وخطوط إنتاج أسرع ، حيث ستخفض التكاليف وستكون أكثر جاذبية للمساهمين.
• السياسة: يمكن أن تتسبب الأحداث السياسية في تغيرات في الأسعار بالاخص إذا كان لها تأثير على الصادرات والواردات. على سبيل المثال ، يمكن أن تؤدي الزيادات في رسوم الاستيراد إلى ارتفاع الأسعار.
• الاقتصاد الكلي: غالبًا ما يقلل الاقتصاد الضعيف من الطلب على السلع - خاصة تلك التي تشارك في البناء والنقل. في حين أن الاقتصاد المزدهر يمكن أن يؤدي إلى زيادة الطلب مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
• الموسمية: تعتمد السلع الزراعية بشكل خاص على الفترت الموسمية التي تؤثر على معدل الإنتاج والحصاد. لذا تميل الأسعار إلى الارتفاع عندما تكون توقعات الحصاد إيجابية ، وتنخفض بعد الحصاد ، عندما تغمر السوق بالمنتجات.
• الطقس: يمكن أن تؤثر التغيرات المناخية الشديدة والكوارث الطبيعية على إنتاج المواد الطبيعية والنقل. على سبيل المثال ، يمكن أن تؤدي درجات الحرارة الباردة إلى تجميد الأرض أو الإضرار بالبضائع. وأي شيء يؤثر على سلاسل التوريد ، ويقلل الإنتاج ، يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار السوق.

كيف تعمل أسواق السلع اليوم؟ 

ستوفر العديد من البوابات المالية عبر الإنترنت بعض المؤشرات على أسعار سلع معينة مثل الذهب والنفط الخام. ويمكنك أيضًا العثور على الأسعار على المواقع الإلكترونية لبورصات السلع الأساسية. بالاضافة الى شركات الوساطة المالية التي تتيح لك التداول و المضاربة على سعر الذهب بأكثر من طريقة مختلفة إذا كان الوسيط المالي يوفر لك التداول على العقد الفوري ام على عقود المشتقات و كلا منها له مميزات و يعرضك إلى الأسواق لكي تستثمر في أسواق السلع.

ماذا يفعل تجار السلع أو المتداولون؟

يشتري تجار السلع ويبيعون سلعًا مادية (فورية) أو عقود مشتقات تستخدم سلعة مادية كأساس لها. واعتمادًا على نوع المتداول الذي أنت عليه ، ستستخدم هذا السوق لأغراض مختلفة ، على سبيل المثال ، شراء أو بيع منتج مادي ، أو التحوط ، أو المضاربة. وكل هذه الاغراض تهدف الى تحقيق عائد مادي من استثمارك.

هل السلع استثمار جيد؟

مثل أي استثمار ، يمكن أن تكون السلع استثمارًا جيدًا ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر. لذلك يحتاج المستثمر إلى فهم أسواق السلعة التي يرغب في المتاجرة بها ، على سبيل المثال ، حقيقة أن أسعار النفط يمكن أن تتقلب بناءً على المناخ السياسي في الشرق الأوسط. كما أن نوع الاستثمار مهم أيضًا ؛ على سبيل المثال قدمت صناديق الاستثمار المتداولة مزيدًا من التنويع والمخاطر الأقل حيث تكون العقود الآجلة أكثر تخمينًا والمخاطر أعلى بسبب متطلبات الهامش. ومع ذلك ، يُنظر إلى السلع على أنها تحوط ضد التضخم ، مثل الذهب ، على وجه الخصوص ، يمكن أن يكون تحوطًا ضد تراجع السوق. فمن هنا علينا ان ننتقل الى آلية عمل سوق السلع.

كيف يعمل سوق السلع؟

بالنسبة للأسواق الفورية، يقوم المشترون والبائعون بتبادل النقد للتسليم الفوري للمنتج المادي. بينما في أسواق المشتقات ، يتبادل المشترون والبائعون النقود مقابل الحق في التسليم المستقبلي لذلك المنتج. وفي كثير من الأحيان ، يقوم أصحاب المشتقات بتدوير أو إغلاق مراكزهم قبل أن يتم التسليم. و بالنسبة لـ تداول العقود الآجلة يتم تداول في السوق اللامركزي أي نظام الـ (OTC) ,يتم تخصيصها بين الأطراف المقابلة. ويتم سرد العقود الآجلة والخيارات في البورصات ولها عقود موحدة أكثر تنظيماً.

ما هي بعض الأمثلة على السلع؟

هناك العديد من السلع المتاحة. تشمل منتجات الطاقة النفط الخام والغاز الطبيعي والبنزين. تشمل المعادن الثمينة الذهب والفضة والبلاتين. تشمل المنتجات الزراعية القمح والذرة وفول الصويا والماشية. السلع الأخرى التي يمكنك تداولها هي القهوة والسكر والقطن وعصير البرتقال المجمد.
كل هذه السلع يمكن تداولها عن طريق الوسيط المالي الخاص بك بأكثر من طريقة كما وضحنا سابقا (عقود فورية - عقود آجلة - صناديق الاستثمار المتداولة - العقود مقابل الفروقات ) و كلا من هذه الأنواع يتم شرحها تفصيليا على مدار مقالاتنا التعليمية.

دعنا نأخذ مثال عن طرق التداول المختلفة للسلع (على سلعة الذهب)

طرق مختلفة لتداول الذهب

• تداول الذهب الفوري

إذا اخترت الاستثمار في الذهب من خلال حساب تداول ، فيمكنك تداول الذهب الفوري أو العقود الآجلة. فما هو السعر الفوري للذهب؟ تشير نقطة الذهب إلى السعر الذي يمكن شراء المعدن الثمين وبيعه للتسوية الفورية ، بدلاً من تحديد تاريخ في المستقبل.

في الواقع ، عادةً ما يتم شراء الذهب بخصم من السعر الفوري وبيعه بعلاوة ، حيث يحقق التجار أرباحًا في التجارة. ويمكن لتجار الذهب الفوري استخدام التحليل الفني لتحديد مستويات الدخول لشراء وبيع المعدن.

وهذا ما يتم توفيره للمتداول من خلال الوسيط المالي الذي يتيح لك فتح حساب تداول لكي تتداول، مثل الوسيط المالي ATFX الذي يمكنك من خلال تداول الذهب الفوري في حساب تداول حقيقي بالاضافة الى انه يمكنك فتح حساب تداول تجريبي يتيح لك فرصة التجربة اولاً قبل التعرض إلى الأسواق الحقيقية مباشرةً. 

• عقود الذهب الآجلة

ما هي عقود الذهب الآجلة؟ إذا كنت تتوقع أن تتحرك قيمة الذهب بشكل كبير في المستقبل ، يمكنك تداول عقود الذهب الآجلة. وهذه هي العقود التي يتم تداولها في بورصات السلع وتسمح للمستثمرين بالمضاربة على الأسعار المستقبلية للذهب. وبموجب العقد ، يوافق المشتري على استلام كمية محددة من الذهب بسعر معين في تاريخ محدد في المستقبل.

أين يتم تداول عقود الذهب الآجلة؟ الأسواق الإقليمية الرئيسية الثلاثة للعقود الآجلة للذهب على مستوى العالم هي السوق خارج البورصة (OTC) بين التجار والوسطاء والبنوك في لندن ، وبورصة السلع (COMEX) في الولايات المتحدة و بورصة شنغهاي للذهب في الصين.

إذا كنت مهتمًا بكيفية الاستثمار في العقود الآجلة للذهب ، فستحتاج إلى حساب وساطة يتمتع بإمكانية الوصول إلى العقود الآجلة.

• تداول خيارات الذهب

البديل لشراء أو بيع الذهب المادي أو العقود الآجلة مباشرة هو خيارات التداول. إذا كنت تبحث عن كيفية تداول خيارات الذهب ، فهناك نوعان: الشراء والبيع.

يمنح خيار الشراء للمالك الحق في شراء الذهب بسعر محدد في تاريخ انتهاء صلاحية عقد الخيار. ويمنح خيار البيع حامله خيار بيع الذهب بالسعر المحدد في تاريخ انتهاء الصلاحية.

في حين أن العقود الآجلة والخيارات متشابهة ، فإن عقد الخيار لا يلزم المشتري بتولي المركز. حيث تستخدم الخيارات الذهب المادي أو العقود الآجلة كأصل أساسي لها.

بالإضافة إلى تداول الخيارات مع السبائك أو العقود الآجلة كأصل أساسي ، يمكنك أيضًا تداول الخيارات على الأسهم في شركات التعدين ، مما يمنحك الفرصة لشراء أو بيع الأسهم بسعر معين.

• أسهم الذهب

بدلاً من الاستثمار في أصل مرتبط بسعر الذهب مباشرةً ، يمكنك الاستثمار في أسهم شركات التعدين. إذا كنت مهتمًا بكيفية الاستثمار في أسهم الذهب ، فيمكنك البحث عن الشركات العاملة في صناعة الذهب وتداول أسهمها من خلال حساب تداول الأسهم الخاص بك.

• صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب

تقدم الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) طريقة للاستثمار في الذهب تعمل بنفس طريقة تداول الأسهم من خلال حساب الوساطة الخاص بك.

كيف تعمل صناديق الذهب المتداولة؟ تتداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات بنفس طريقة تداول أسهم الشركات الفردية. تتقلب أسعارها طوال يوم التداول ، على عكس الصناديق المشتركة التي تستقر مرة واحدة يوميًا ويمكن أن تستغرق وقتًا أطول للتسوية.

تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب مثل أسهم SPDR الذهبية (GLD) لتتبع سعر الذهب وهي مدعومة بالذهب الفعلي. وتعادل وحدة ETF جرامًا واحدًا من المعدن الثمين.

ومع ذلك ، تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب استثمارات عالية المخاطر لأنها تعرض سعر الذهب وملكية الصندوق الاستئماني الذي يدير الصندوق ، بدلاً من ملكية المعدن المادي.

• عقود فروقات الذهب 

شكل آخر من أشكال تداول الذهب هو شراء مشتقات الذهب مثل العقود مقابل الفروقات ، والتي تتيح لك اتخاذ مركز على حركة سعر المعدن الأصفر دون الحصول على ملكية. CFD هو نوع من العقود بين المتداول والوسيط في محاولة للربح من فرق السعر بين فتح وإغلاق الصفقة.

العقود مقابل الفروقات هي منتجات ذات رافعة مالية تسمح لك بالتداول على الهامش ويمكن أن تشكل جزءًا من محفظة متنوعة. لاحظ أن التداول بالرافعة المالية محفوف بالمخاطر ، حيث يمكن أن تزيد الرافعة المالية من أرباحك وخسائرك.

هذه الطرق المختلفة لتداول سلعة الذهب يمكن أن تننطبق على مختلف أنواع السلع المتداولة في الأسواق العالمية، ولكن فضلنا أن يكون مثالنا على الذهب الملاذ الآمن الذي يستحوذ على شعبية عالية بين المتداولين.