مع تزايد شعبية التداول على النفط الخام، تحول المزيد والمزيد من المستثمرين إلى العقود الآجلة للنفط الخام من سوق الأسهم. أدرك المستثمرون المحترفون في السوق أن الأسهم والعقود الآجلة للنفط الخام متشابهان إلى حد كبير. فما هو تأثير العقود الآجلة للنفط الخام على سوق الأسهم؟

- يعد إدراج العقود الآجلة للنفط الخام فى سوق الأسهم اجراء تأخر نسبياً، لكنه أمر جيد للمستثمرين المحليين. في الوقت نفسه، يسمح للدولة بالسيطرة على الاندفاع نحو العقود الآجلة للنفط الخام. إدراج العقود الآجلة للنفط الخام يزيد من فرص الاستثمار في سوق الأوراق المالية، الأمر لا ينطوى فقط على الاستثمار في الأسهم المتعلقة بالعقود الآجلة للنفط الخام، لكن أيضاً شراء العقود الآجلة للنفط الخام مباشرة في سوق العقود الآجلة. بعد شراء الأسهم المتعلقة بالعقود الآجلة للنفط الخام، يمكن للمستثمرين مراقبة الاتجاه فى سوق الأسهم وضرب عصفورين بحجر واحد. ما هي فرص الاستثمار التي تجلبها العقود الآجلة للنفط الخام إلى سوق الأسهم؟

1. مفهوم الأسهم المتعلقة بالعقود الآجلة للنفط الخام

النفط الخام هو المنتج الرئيسي والاستراتيجي في سوق السلع العالمية ويحظى باهتمام بالغ فى أسواق المال. إدراج العقود الآجلة المحلية للنفط الخام يمكن أن يكشف عديد من منتجي السلع المحلية ومشغليها ومستثمري السوق. يمكن للمشاركين في السوق المحلية اكتشاف الفرص في سوق النفط الخام بسرعة أكبر للتحوط وتجنب المخاطر، والمراجحة والمضاربة، ومما لا شك فيه أنها فائدة كبيرة للشركات في المستقبل، والتي سوف تعزز السوق إلى حد كبير. إن نشاط شركات العقود الآجلة يزيد من العائدات الاقتصادية لشركات العقود الآجلة، ومن ثم تستفيد الشركات المدرجة ذات الصلة بالعقود الآجلة.

2. مخزونات الطاقة والصناديق الاستثمارية

يرى خبراء السوق أن إدراج العقود الآجلة للنفط الخام يمنح ثروة من خيارات الاستثمار والتحوط للشركات والصناديق الكيماوية المحلية، وتحسين قدرات إدارة المخاطر لدى الشركات. كما يمكن أن يؤمن بعض الصناديق الصناعية حيث يمكنها من الاستثمار السليم في مخزونات الطاقة.

- قد تتأثرالمخزونات والشركات المالية ذات الصلة بالنفط الخام من جراء الأحداث التي وقعت على المدى القصير، لكن مخزونات النفط الخام المحلية كبيرة نسبيا، واحتمال تأثرها ليس كبيرا جدا، بعض منتجات الصناديق لديها مزيد من المنتجات الجديدة. وبالنسبة لأهداف الاستثمار، السوق المحلية لديها أيضا خيارات لتخصيص العقود الآجلة بالإضافة إلى مخزونات النفط والغاز الأجنبى والعقود الآجلة للنفط الخام وصناديق الاستثمار المتداولة في النفط الخام.
- فيما يتعلق بتداول الأسهم ، خاصة بالنسبة للمستثمرين الذين يملكون عددا كبيرا من شركات النفط والغاز، لديهم أدوات للتحوط ضد المخاطر النظامية عندما تنخفض أسعار النفط.

ما هي المهارات اللازمة لاختيار الأسهم الاستثمارية على المدى الطويل؟

ينقسم الاستثمار في الأسهم إلى استثمار قصير الأجل ومتوسط الأجل وطويل الأجل. الاستثمار طويل الأجل هو وسيلة تستهلك طاقة أقل، وتكلفة الاستثمار منخفضة نسبياً والدخل مستقر نوعا ماً ، لذا يجذب العديد من المستثمرين لاختياره. 

ما هي استراتيجيات التداول المناسبة عند اختيار الأسهم الاستثمارية طويلة الأجل؟

1. عندما يقوم المستثمرون بتنفيذ استثمارات طويلة الأجل، قد لا يفكرون في اتجاه الأسهم مستقبلاً. لذلك، يجب أن يكون لدى المستثمرين حكم تقريبي على أداء الشركات المدرجة في السنوات الثلاث المقبلة. بالإضافة إلى ذلك، من الضروري إصدار الأحكام اللازمة على السياسات الصناعية للشركة وآفاق المشروع والمناظرة التنافسية لإثبات ما إذا كانت الشركات المدرجة ستزيد الأرباح أو التقييمات في غضون ثلاث سنوات. إذا تم مراعاة الأمرين السابقين عندئذ تصبح فرصة استثمارية جيدة.

2. توقيت التدخل. بشكل عام، ارتفاع أسعار الأسهم التي يتم الاستهانة بها لن يحدث في فترة قصيرة من الزمن بل يتم اكتشافه بعد فترة. يمكن تنفيذ التدخل بعد الموجة الثانية أو الثالثة من الركود. بالنسبة للأسهم صاحبة المراكز العالية، يمكنك التدخل عند التعديل.

3. استيعاب أسهم النمو. الربحية طويلة الأجل لسوق الأسهم تقوم على نمو الشركة. إن استيعاب معدلات النمو السريعة يعادل الاستيلاء على الدجاجة التي لا يمكن إلا أن تضع بيضة ذهبية. سوق الأوراق المالية في الصين مرآه لاقتصاد صيني ضخم وسريع النمو. سوق الأسهم الصينية مليئة بالفرص للاستثمار في الأسهم سريعة النمو.

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

تابع مقالات سابقة للكاتب