النقاط الرئيسية :

• لامس الذهب أعلى مستوى في أسبوعين يوم الخميس ، وإن كان يفتقر إلى أي متابعة شراء.
• توج الاندفاع نحو المخاطرة في الأسواق المعدن وسط توقعات متشددة لمجلس الاحتياط الفيدرالي.
• كما امتنع التجار عن وضع رهانات قوية قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الخميس.

 ارتفع الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية وارتفع إلى أعلى مستوى جديد في أسبوعين ، حول 1832 دولارًا أمريكيًا - 1833 دولارًا أمريكيًا في الساعة الماضية. حيث شهد الدولار الأمريكي بعض عمليات البيع يوم الأربعاء وتعرض لضغوط من تراجع عائدات سندات الخزانة الأمريكية. وهذا بدوره كان يُنظر إليه على أنه عامل رئيسي استفاد منه السلعة المقومة بالدولار. ومع ذلك ، من المرجح أن يظل الاتجاه الصعودي متوجًا وسط اندفاع المخاطرة في الأسواق ، والذي يميل إلى تقويض عملة الملاذ الآمن XAU / USD.

بصرف النظر عن هذا ، فإن قبول السوق المتزايد بأن البنك المركزي الأمريكي سوف يتبنى سياسة أكثر تشديداً لمكافحة التضخم المرتفع بعناد وقد يساهم بشكل أكبر في الحد من مكاسب الذهب غير العائد. ففي الواقع ، كانت الأسواق تتوقع احتمال رفع بنك الاحتياط الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في مارس. وبالتالي ، فإن التركيز سيظل ملتصقًا بإصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الخميس. وقد يمنع هذا المضاربين على الارتفاع من وضع رهانات قوية حول المعدن.

وقد تؤثر أرقام تضخم المستهلك الأمريكي الأخيرة الخاصة بجانوياري على توقعات سياسة البنك الفيدرالي ، والتي بدورها ستدفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفر قوة دفع اتجاهية جديدة للذهب غير المربح. وفي غصون ذلك ، سوف يأخذ المتداولون إشارات من عائدات السندات الأمريكية ، وديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي ومشاعر المخاطرة الأوسع في السوق لاغتنام بعض الفرص قصيرة الأجل حول الذهب وسط غياب البيانات الاقتصادية المؤثرة في السوق من الولايات المتحدة.

يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن بنك الاحتياط الفيدرالي سوف يتبنى استجابة سياسية نقدية أكثر تشديداً لمكافحة التضخم المرتفع بعناد. حيث تعززت الرهانات من خلال تقرير الوظائف الأمريكي الرائد يوم الجمعة ، والذي دفع بدوره العائد على السندات الحكومية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ أغسطس 2019 يوم الثلاثاء. وبالإضافة إلى ذلك ، ارتفعت سندات السنتين والخمس سنوات - والتي تعتبر شديدة الحساسية لتوقعات رفع أسعار الفائدة - إلى أعلى مستوى منذ فبراير 2020 ويوليو 2019 على التوالي. وبالتالي ، سيظل تركيز السوق ملتصقًا بصدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الخميس ، مما يستدعي الحذر قبل وضع رهانات على الاتجاه.

في غضون ذلك ، يمكن للاندفاع نحو المخاطرة - كما يتضح من الاتجاه الصعودي حول أسواق الأسهم العالمية - أن يحافظ على أي اتجاه صعودي ذي مغزى للذهب الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. وفي غياب أي إصدارات اقتصادية رئيسية تحرك السوق من الولايات المتحدة ، ستؤثر عوائد السندات الأمريكية على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي وتوفر بعض الزخم للذهب. وبصرف النظر عن هذا ، سوف يأخذ التجار إشارات من معنويات مخاطر السوق الأوسع للاستفادة من بعض الفرص قصيرة الأجل يوم الأربعاء.

النظرة الفنية

من منظور تقني ، توقف الارتداد الأخير من أدنى مستوى منذ 16 ديسمبر ، مؤقتًا بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ للهبوط البالغ 1854 - 1780 دولارًا. وبالنظر إلى أن المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي قد بدأت للتو في التحرك في المنطقة الإيجابية ، فإن القوة المستمرة بعد ذلك سوف يُنظر إليها على أنها حافز جديد للتجار الصعوديين. ويمكن للذهب بعد ذلك تجاوز عقبة وسيطة بالقرب من منطقة 1842 دولارًا وتسريع الزخم لإعادة اختبار أعلى مستوى في 2022 ، حول منطقة 1853-1854 دولارًا التي لامست في 25 يناير.

على الجانب الآخر ، يبدو أن أي تراجع ذي مغزى يجد الآن دعمًا مناسبًا بالقرب من 50٪ فيبوناتشي. ، حول منطقة 1818 دولار. ويتبع ذلك عن كثب انخفاض التأرجح الليلي ، حول منطقة 1815 دولار ، والذي يمكن أن ينخفض ​​الذهب دونه أكثر نحو التقاء 1808 دولار - 1806 دولار.

والأخير يتألف من 38.2٪ فيبوناتشي. والمتوسط ​​المتحرك البسيط البالغ الأهمية 200 يوم. سيؤدي الاختراق المقنع للأسفل إلى إبطال أي تحيز إيجابي على المدى القريب وسيؤدي إلى بعض عمليات البيع الفني. وبعد ذلك ، سيتحول الذهب إلى مستوى ضعيف للاختراق إلى ما دون علامة 1800 دولار والانزلاق أكثر نحو أدنى مستوى تأرجح الأسبوع الماضي ، حول منطقة 1788 دولارًا أمريكيًا في الطريق إلى أدنى مستوى منذ بداية العام وحتى تاريخه ، حول المستوى 1780 دولارًا أمريكيًا.