أهم النقاط :

• شهد الذهب عمليات بيع لليوم الثالث على التوالي وتراجع أكثر من قمم عدة أشهر.
• التوقعات المتشددة لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، وعائدات السندات الأمريكية المرتفعة ، والدولار الأمريكي القوي ألقى بثقله على المعدن.
• يمكن أن تساعد توترات COVID-19 الجديدة في الحد من الخسائر وتضمن توخي الحذر للمتداولين الهابطين العدائيين.

امتد الذهب في انخفاض تصحيحي الأسبوع الماضي من منطقة 1877 دولار ، أو ذروة خمسة أشهر وفقد قوته الإضافية لليوم الثالث على التوالي يوم الاثنين. حيث واصل زوج XAU / USD الانجراف هبوطيًا خلال جلسة أمريكا الشمالية المبكرة وانخفض إلى أدنى مستوياته في أسبوعين ، حول منطقة 1830 دولار في الساعة الماضية. وشهدت سندات الحكومة الأمريكية عمليات بيع جديدة وسط قبول السوق المتزايد بأن بنك الاحتياط الفيدرالي سيحتاج إلى التصرف بشكل أكثر حسماً لإبطاء التضخم.

وفي الواقع ، استقر العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين ، والتي تعتبر شديدة الحساسية لتوقعات أسعار الفائدة ، وبالقرب من أعلى مستوى منذ مارس 2020. واتضح أن هذا كان عاملاً رئيسيًا دفع التدفقات بعيدًا عن الأصول غير ذات العوائد مثل المعدن الأصفر.

وفي غضون ذلك ، استمرت التوقعات المتشددة للاحتياط الفيدرالي ، جنبًا إلى جنب مع ارتفاع عائدات السندات الأمريكية ، في العمل كرياح خلفية للدولار الأمريكي. وهذا ، جنبًا إلى جنب مع النغمة الإيجابية بشكل عام حول أسواق الأسهم ، و هذا كان بمثابة رياح معاكسة للسلع المقومة بالدولار ، بما في ذلك الذهب. ومع ذلك ، فإن المخاوف بشأن التداعيات الاقتصادية لقيود COVID-19 الجديدة في أوروبا يمكن أن تفيد وضع المعدن الثمين كملاذ آمن وتساعد في الحد من الخسائر الأعمق. حيث قالت النمسا إنها ستكون أول دولة في أوروبا الغربية تعيد فرض الإغلاق الكامل للتصدي للعدوى المتزايدة ، بينما حذرت ألمانيا من أنها قد تحذو حذوها. وهذا بدوره يستدعي بعض الحذر للتجار الهبوطي العدواني.

تتميز الأجندة الاقتصادية الأمريكية بالإصدار الوحيد من مبيعات المنازل القائمة ومن غير المرجح أن توفر أي قوة دفع ذات مغزى لأسعار الذهب. وقد يعيق هذا التجار عن وضع رهانات اتجاهية جديدة قبل إصدارات الماكرو الأمريكية الرئيسية لهذا الأسبوع -حيث أنه سوف يصدر مؤشر مديري المشتريات فلاش يوم الثلاثاء ، والناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث (التقدير الثاني) ، وطلبيات السلع المعمرة ، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية يوم الأربعاء. وبصرف النظر عن هذا ، سيلعب محضر اجتماع السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير قوة دفع جديدة للسلعة. وبالتالي ، سيكون من الحكمة انتظار متابعة بيع قوية قبل التأكيد على أن المعدن قد وصل إلى القمة بالفعل والاستعداد لتراجع تصحيحي أعمق.

النظرة الفنية

حتى من منظور تقني ، تمكن زوج XAU / USD ، حتى الآن ، من الحفاظ على رقبته فوق نقطة كسر المقاومة الأفقية القوية عند 1834 دولار أمريكي. ويجب أن تعمل العقبة التي تحولت إلى دعم كنقطة محورية رئيسية للمتداولين ، والتي إذا تم كسرها بشكل حاسم فقد تؤدي إلى بعض البيع الفني. وقد يقوم الذهب بعد ذلك بتسريع الانخفاض نحو اختبار الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 1810-1808 دولار قبل أن ينخفض ​​في النهاية إلى مستوى 1800 دولار.

وعلى الجانب الآخر ، يبدو أن منطقة 1848-1850 دولارًا أمريكيًا قد ظهرت الآن كمقاومة قوية فورية. حيث ان بعض عمليات الشراء اللاحقة لديها القدرة على دفع الأسعار الفورية إلى ما بعد الحاجز المتوسط ​​1863 - 1865 دولارًا ، نحو اختبار أعلى مستوى في عدة أشهر عند 1877 دولارًا لامسه يوم الثلاثاء الماضي.