يظل سعر الذهب (XAU/USD) مستقرًا ويتحرك بشكل جانبي لليوم الثاني على التوالي، حيث يتم تداوله قرب مستوى 2,050 دولار خلال الجلسة الأوروبية الصباحية ليوم الجمعة. حيث يتداول المستثمرين بحذر ترقبا لصدور بيانات التوظيف الشهرية الأمريكية الرسمية. يُعتبر تقرير التوظيف الأمريكي خارج القطاع الزراعي (NFP) من المؤشرات المهمة التي قد تُظهر الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يمكن أن يمنح الذهب الذي لا يحمل عائدًا دفعة جديدة.

و في الوقت الحالي، يظل المستثمرون حذرين تجاه التوقعات المستقبلية لإجراءات التيسير النقدي التي قد يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي، خاصة بعد صدور تقارير ايجابية حول سوق العمل الأمريكية يوم الخميس. وتأثرت الأسواق بزيادة عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما دعم قيمة الدولار الأمريكي وجعله يتقدم نحو أعلى مستوى له خلال الثلاثة أسابيع الماضية، مؤثرًا بشكل مباشر على أسعار الذهب. بالمقابل، تظل الشكوك حيال النمو الاقتصادي الصيني والتوترات الجيوسياسية تقوم بتقديم دعم للذهب، الذي يُعتبر تقليديًا ملاذًا آمنًا. وبينما يتراجع زوج XAU/USD إلى قرب أدنى مستوى سجله خلال الأسبوع والنصف الماضي، يُظهر الأداء الحالي تحضيره لتحقيق خسائر قد تكون الأولى منذ أربعة أسابيع.

ملخص يومي لمحركات السوق: الذهب ينتظر إشارة جديدة لتحديد اتجاهه
 

• تظل المخاطر الجيوسياسية، إلى جانب التحديات الاقتصادية في الصين، تؤثر سلباً على ثقة المستثمرين، مما يُعزز من قيمة الذهب كوسيلة حماية آمنة يوم الجمعة.
• يظل معدل عائد سندات الخزانة الأمريكية للعشر سنوات في المستوى المقرب من 4.0٪، وذلك في ظل استقرار التوقعات حيال إمكانية خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى تحديد حد أعلى للسعر لزوج XAU/USD.
• خفض المتداولون توقعاتهم لتخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024 إلى أربع مرات من ست في ضوء البيانات الاقتصادية الأمريكية الإيجابية التي أُصدرت يوم الأربعاء.
• ذكرت معالجة البيانات التلقائية (ADP) أنه في يوم الخميس تم إضافة 164 ألف وظيفة في القطاع الخاص الأمريكي خلال شهر ديسمبر، وهذا يأتي مقابل التوقعات التي كانت تشير إلى إضافة 115 ألف وظيفة.
• بالإضافة إلى ذلك، أفاد تقرير نُشر من قِبل وزارة العمل الأمريكية بأن معدل مطالبات البطالة الأسبوعي انخفض إلى 202 ألف مطلب خلال الأسبوع السابق، وهو ما جاء دون التوقعات المتوقعة.
• حالياً، يظهر أن المتعاملين في الدولار الأمريكي يظلون محتفظين بتحفظهم ولا يزالون ينتظرون إصدار البيانات الشهرية للوظائف في الولايات المتحدة، وهي البيانات التي تعتبر من المراقبة الدقيقة.
• من المتوقع أن يُظهر التقرير الشهري للوظائف غير الزراعية (NFP) أن الاقتصاد قد أضاف حوالي 170 ألف وظيفة خلال شهر ديسمبر، مقارنةً بـ 199 ألف وظيفة تمت إضافتها في الشهر السابق.
• من المتوقع زيادة معدل البطالة من 3.7% إلى 3.8%. وعلى صعيد أخر، من المتوقع أن يتراجع معدل نمو الأجر الساعي إلى 3.9% سنويًا مقارنةً بنسبة 4.0% في شهر نوفمبر.
• الأرقام المهمة المتعلقة بالتوظيف يمكن أن تكون مؤشرًا للسياسة المستقبلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي، وبالتالي قد تؤدي إلى تغييرات في قيمة الدولار الأمريكي وتعزيز مكانة المعدن الذي لا يحمل قيمة عائدة.

التحليل الفني: الذهب ما زال في نطاق تداول ضيق

من الناحية الفنية، يمكن أن يواجه سعر الذهب أي حركة صاعدة مستقبلية تحديات كبيرة قرب مستويات 2048 دولار - 2050 دولار. هذه المستويات تعتبر الآن محورية للمتداولين خلال جلسة التداول، وإذا تم تجاوزها بنجاح، فقد يدفع ذلك سعر الذهب نحو مستويات 2064-2065 دولار. وبما أن مؤشرات التذبذب على الإطار الزمني اليومي مستقرة في المنطقة الإيجابية، فإن هناك فرصة لاستمرار الاتجاه الصاعد نحو مستوى 2077 دولار، وقد يتجه بعد ذلك نحو الهدف الرئيسي عند 2100 دولار

في السياق المقابل، يبدو أن الدعم الأسبوعي حول مستوى 2030 دولار يسدد الطريق أمام الاتجاه الهابط الحالي. ويُعزز هذا الدعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA)، الذي يتجه حاليًا نحو منطقة 2011-2010 دولار، ويقترب من الحاجز النفسي عند 2000 دولار. إذا تمكن السعر من كسر هذا الدعم، قد يكون ذلك دافعًا جديدًا للمتداولين المتوجهين نحو الهبوط، مما يُعيد فتح الباب أمام الاتجاه الهابط الذي شهد توجهًا نحوه خلال الأسبوع الماضي أو ما شابه ذلك.